Externe Verslaggeving - Financiële instrumenten
Financiële instrumenten is een van de belangrijkste en favoriete onderwerpen voor het mondeling tentamen EV!
Externe Verslaggeving is een vak tijdens de Master Accountancy op Nyenrode Business Universiteit, dat afgesloten wordt met een mondeling...
Definitie financieel instrument
Een overeenkomst die leidt tot een financieel actief bij één partij en een financiële verplichting of eigen-
vermogensinstrument bij een andere partij.
Opname in de balans
Een financieel actief of een financiële verplichting dient in de balans te worden opgenomen op het moment
dat contractuele rechten of verplichtingen ten aanzien van dat instrument ontstaan.
Twee soorten
1. Primair
2. Secundair (derivaten)
- Geen of geringe netto-aanvangsinvestering
- Waarde is afhankelijk van het onderliggend, primair financieel actief
- Toekomstige afwikkeling
Eerste waardering
Eerste waardering vindt plaats tegen reële waarde (fair value) + transactiekosten
De transactiekosten worden niet meegenomen bij vervolgwaardering tegen fair value met
waardeveranderingen in winst- en verliesrekening.
Waarom?
Uitleg met een voorbeeld: je koopt een lening voor 100K (reële waarde) en 5K transactiekosten. Totale
betaling = 105K. De lening wordt gekocht met als doel deze te verhandelen. Derhalve betreft de
vervolgwaardering cf. het classificatiemodel reële waarde met waardeveranderingen via winst- en
verliesrekening (FVPL). Het heeft dan geen nut om eerste waardering tegen reële waarde met
transactiekosten te hanteren, omdat de lening vervolgens alsnog gecorrigeerd wordt naar 100K met
verschil naar winst- en verlies.
Vervolgwaardering
Is er sprake van een actief?
Ja, dan ga je kijken naar het classificatiemodel (zie hieronder).
Passiva worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, behalve derivaten (deze worden tegen reële
waarde (met waardeveranderingen via P&L) gewaardeerd of kostprijs indien RJ).
Geamortiseerde kostprijs met toepassing effectieve-rentemethode
Hierbij is er bij eerste verwerking sprake van agio of disagio: de waarde wijkt af van de nominale waarde
van het instrument. De toekomstige kasstromen van een financieel instrument worden contant gemaakt
tegen de effectieve rente.
De geamortiseerde kostprijs kan gelijk zijn aan de nominale waarde, namelijk indien er geen agio/disagio en
transactiekosten zijn.
Zie herhaling financiële instrumenten college 8 voor uitleg a.d.h.v. een rekenvoorbeeld van amortisatie.
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper DeBesteSamenvattingen. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
