100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Lecture notes Intermediate Financial Accounting - Part 2 €2,99
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Tilburg University (UVT)
  4.  
  5. Intermediate Financial Accounting (324038B6)

College aantekeningen

Lecture notes Intermediate Financial Accounting - Part 2

1 beoordeling
 0 keer verkocht

Dit document bevat alle lecture notes van colleges 9 tm 12 uit collegejaar 2021/2022. Daarnaast bevat het document enkele voorbeelden die ook als voorbeeld dienen voor de tentamenvragen. De voorbeelden hebben mij geholpen bij het begrijpen en toepassen van de theorie.

Voorbeeld 3 van de 21  pagina's

Document informatie

  • 29 januari 2023
  • 21
  • 2021/2022
  • College aantekeningen
  • Claudia marangoni
  • College 9 tm 12

Onderwerpen

Gekoppeld boek

book image

Titel boek:

Auteur(s):

  • Uitgave:
  • ISBN:
  • Druk:

Meer samenvattingen voor studieboek

Alles voor dit studieboek (11)

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (3)

1  beoordeling

review-writer-avatar

Door: RRRRM • 1 jaar geleden

Samenvatting bestaat voornamelijk uit de tekst van de hoorcolleges, zonder echte toevoeging. De PowerPoint van de hoorcolleges worden gratis beschikbaar gesteld op canvas. Dit document voegt dus niks toe.

Verkoper

avatar-seller
kirstennoteboom

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Intermediate financial accounting – College 9
Financial instruments – Relevant IFRS
IAS 32 & IFRS 9 ‘Financial instruments’
- Financial instruments (focus on financial assets)
- Classification of financial assets
- Other Comprehensive Income (OCI)

- Financial assets: Equity financial instruments
- Financial assets: Debt financial instruments

Financial instruments: definition
IAS 32 defines a financial instrument as any contract that gives rise to a financial asset of
one entity and a financial liability or equity instrument of another entity.

- Financial markets have created a variety of financial instruments, ranging from
traditional equity and loans to different types of derivates. The above definition
covers them all.
- Note how, for accounting purposes, the perspective matters:
o A share always results in an equity position (for the issuing firm) and an asset
position (for the investor).
o Similarly, a loan always results in a liability (for the borrower) and an asset
(for the lender)

Definitions and some examples:




Financial assets:
- Companies can generate extra returns by investing in financial assets  we
concentrate on 2 types:
o Equity investments (receive capital gains from revaluations)
o Debt investments (receive interests from buying debt)
o Derivates (out of scope)

- Plus, strategic component of investments
o E.g.,: Google Ventures taking positions on Al start-ups.

Financial assets classification
Financial assets (FA) are classified according to 2 criteria:

, - Business model test: Why is the asset held?
o Hold the asset (i.e., collect contractual CF) or sell it?
- Contractual terms test: What are the contractual terms of the assets?
o Solely payments of principal + interests on the amount outstanding or
something else?
Based on the satisfaction of these criteria, the financial assets will be measured at:




Other Comprehensive Income
- Financial assets (A) and liabilities (L) are recognized as A or L, but gains/losses on
these instruments are generally accounted in I/S (realized) or OCI (unrealized)

- In turn, I/S or OCI are part of Shareholders’ Equity:
o Common stock & share premium
o Retained earnings (accumulated net income  I/S)
o Other comprehensive income (OCI)
- OCI includes transactions that bypass the Income Statement but affect assets and
liabilities.
- Comprehensive income = net income + OCI
o One-statement approach (comprehensive income is part of the income
statement)
o Two-statement approach (separate comprehensive I/S)

Nike – Other Comprehensive income
- Transactions that bypass the Income Statement
o Gains/losses on, e.g., cash flows hedges, some financial instruments
o Currency translations (unrealized differences in exchange rates)

Financial assets: Equity financial instruments
Equity financial instruments
- Ownership interest in other companies
- Degree of percentage of acquisition determines
the accounting treatment.




I. Equity holdings <20%
a. IFRS presumes equity FA are held for trading
- Initial recognition: Fair value (FV) = exit price (transaction price)
- Subsequent measurement: All unrealized changes in FV are recognized in the Profit
& Loss account (Fair value through profit & loss  FVTPL).
o Dividends (+NI) and realized gains/losses (+/- NI).

, b. If equity FA are held to maturity (i.e., for long period of time) or are available for sale
(in the middle: no trading but no maturity either).
- Initial recognition: Fair value (FV) = exit price (transaction price)
- Subsequent measurement: All unrealized changes in FV are recognized in the OCI
(FV through OCI  FVTOCI)
o Dividends (+NI) and realized gains/losses (+/- NI).

Example A – FVTPL




Losses March 2011
DR. Unr. loss 10,768
CR. FA at FVTPL 10,768

Gains March 2012
DR. FA at FVTPL 21,216
CR. Unr. Gain 21,216

Example B – FVTOCI
December 2019
DR. FA at FVTOCI 20,750
CR. Cash 20,750

Cash dividend
DR. Cash 450
CR. Dividend revenue 450

II. Equity holdings between 20% - 50%
- Investor does not possess legal control (achieved with >50%), but has significant
influence, as for example:
o Representation at the board/technological dependency
o Intercompany relationship/exchange of management, etc.
- These equity financial assets are accounted for using the equity method
o Initial recognition: Acquisition price (cost of the shares acquired)
o Subsequent measurement: Adjustments (each period) for changes in the
investee’s net assets.
- The investor’s proportionate share of the earnings (or losses) of the investee
periodically increases (decreases) the investment’s carrying amount.
- All dividends received by the investor from the investee also decrease the
investments carrying amount.
- The equity method recognizes that the investee’s earnings increase the investee’s
net assets, and that the investee’s losses and dividends decrease these net assets.

III. Equity holdings > 50%
- Investor is said to have a controlling interest (50% or more)

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper kirstennoteboom. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 66184 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis
€2,99
  • (1)
In winkelwagen
Toegevoegd