Assignment 2 Specification
Financial Modelling
DSC2604 - Semester 1................ Give the net present value (NPV) and the profitability index (PI) of the project assuming a discount rate of 6%
per annum. (2) b. Would you regard the investment as a good investment? Motivate your answe...
investment project net present value profitability index discount rate sensitivity analysis home loan monthly payment annual interest rate initial deposit term
assignment
Geschreven voor
University of South Africa (Unisa)
DSC2604 - Financial Modelling
Alle documenten voor dit vak (18)
2
beoordelingen
Door: nthabisara • 1 jaar geleden
Answers are there, but they did not indicate the steps or formulas.
Door: khanameerudheen63 • 1 jaar geleden
Verkoper
Volgen
MyStudyBudd
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
[Document title]
[Document subtitle]
VAAL REEFS TECHNICAL HIGH
[COMPANY NAME] [Company address]
, Question 1 [8]
Consider a six-year investment project that requires an initial investment of R280 000 and will pay out the following
at the end of each of the six years.
Year Cash inflow
1 R 50 000
2 R 70 000
3 R 60 000
4 R 65 000
5 R 90 000
6 R 15 000
Model the project in a spreadsheet and use the spreadsheet to answer the following questions:
a. Give the net present value (NPV) and the profitability index (PI) of the project assuming a discount rate of 6%
per annum. (2) b. Would you regard the investment as a good investment? Motivate your answer. (1)
c. How would your answers to question a and b change if the discount rate is assumed to be 8%? (2)
d. Suppose that possible discount rates are 5%, 5.5%, 6%, 6.5%, ..., 9%. Perform a sensitivity analysis on the NPV
and PI of the project for this range of discount rates. Between which two discount rates does the project change
from profitable to unprofitable? Give the NPV and PI values at these two discount rates. (3)
ANSWER :
Question 1
a. The net present value (NPV) and the profitability index (PI) of the project assuming a discount rate of
6% per annum:
To calculate the net present value of the project, we need to discount the cash inflows to their present
value and then subtract the initial investment. We can use the Excel function NPV to do this. The formula
is:
=NPV(discount_rate, cash_flows) - initial_investment
where: discount_rate is 6% per annum
cash_flows are the cash inflows for each year
initial_investment is R280 000.
Using this formula, we get: =NPV(6%, {50000, 70000, 60000, 65000, 90000, 15000}) – 280000
This gives us a net present value of R91 223.11.
To calculate the profitability index, we divide the present value of the cash inflows by the initial investment. The
formula is: =PV(cash_flows, discount_rate) / initial_investment
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper MyStudyBudd. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,75. Je zit daarna nergens aan vast.