Samenvatting
Samenvatting oefeningen hoofstuk 7 TEM 9 Financieel Management & Investeringsanalyse (006287)
- Vak
- Instelling
Samenvatting van de oefeningen van hoofdstuk 7 tot en met 9 gedoceerd door Prof Lieven De Moor.
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
Phaedrabvn
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Oefeningen FinancieelManagement en
Investeringsanalyse hoofdstuk
7,8&9
2021-2022
, Oefeningen hoofdstuk 7: introductie tot risico
Oefening 14: Portfolio risico
Macaw belegt 60% van haar geld in aandeel A en de rest in aandeel B. De standaardafwijking van het
rendement op A is 10% en op B is dat 20%. Bereken de variantie van het portefeuillerendement, ervan
uitgaande dat:
Aandeel A: xA = 0,60 A = 0,10 → x altijd in decimalen!
Aandeel B: xB = 0,40 B = 0,20 → standaarddeviatie mag in procenten of
decimalen
A) De correlatie tussen de rendementen = +1
➢ Betekent dat je standaarddeviatie gelijk zal zijn aan je gewogen gemiddelde van je
individuele aandelen.
ρIJ = 1
σ 2 =[ x 2σ 2 + x 2σ 2 + 2(x x ρ σ σ )]
p I I J J I J IJ I J
=[(0.60)2(0.10)2 +(0.40)2(0.20)2 +2(0.60)(0.40)(1)(0.10)(0.20)] = 0.0196
➢ Als je in procenten had gewerkt, zou de variantie 196 zijn (in de formule dan niet 0.10 en
0.20 invullen maar gewoon 10 en 20).
➢ Als de vraag zou zijn om standaarddeviatie te berekenen, moet je hier nog de
vierkantswortel van nemen.
B) De correlatie = 0,5
ρIJ =0.50
σ 2 =[ x 2σ 2 + x 2σ 2 + 2(x x ρ σ σ )]
p I I J J I J IJ I J
=[(0.60)2(0.10)2 +(0.40)2(0.20)2 +2(0.60)(0.40)(0.50)(0.10)(0.20)] = 0.0148
➢ Hoe lager de correlatie, hoe meer risico-diversificatie, en dus hoe lager de variantie.
C) De correlatie = 0
ρij = 0
σ 2 =[ x 2σ 2 + x 2σ 2 + 2(x x ρ σ σ )]
p I I J J I J IJ I J
=[(0.60)2(0.10)2 +(0.40)2(0.20)2 +2(0.60)(0.40)(0)(0.10)(0.20)] = 0.0100
2
Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:
Bewezen kwaliteit door reviews
Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!
In een paar klikken geregeld
Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.
Direct to-the-point
Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Phaedrabvn. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,89. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 68175 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen