Samenvatting
Summary Money Laundering notes
- Vak
- Instelling
Notes on money laundering which is covered in the second semester
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
juliayates19
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
MONEY LAUNDERING"
1 to hide ISO
Money Laundering = an attempt the origins of unlawfully obtained money called
dirty
-
money
"
) and make it appear as though it came from a
legal source .
>
EXAMPLES :
Drug trafficking Ransom money
◦
◦
Terrorist obtained from illegal deals
funding Money
◦ ◦
◦
Arms sales } smuggling ◦
computer fraud schemes
◦
Prostitution rings • Insider
trading & other corrupt activities .
* St of the Financial Intelligence Centre Act 38 Of 2001 defines :
"
" " "
money laundering or
money laundering activity means an
activity which has or is
likely to have
the effect of of the
concealing or
disguising the nature, source , location , disposition or movement
proceeds of unlawful activities interest which anyone has such proceeds and includes
or
any in ,
any
activity which constitutes an offence in terms of Sec 64 of the Financial Intelligence Centre Act or
Sec 4,5 ,
or 6 Of the Prevention Act .
A of
performing
>
money Laundering offence , :-, may be described as the
any act that
may result in
of
concealing the nature of the proceeds of crime or
enabling a person to avoid prosecution or in the
diminishing of the crime .
>
In situations where
money laundering occur , the transaction contract which gives rise to the
unlawfully
unlawful
Obtained money IS and Is Invalid Or Void Clue to Illegality .
> The same applies to further transactions entered into with the money .
(1) ( Il )
Placement :
moving the
illegally obtained
>
Layering : the launderer engages in a series of
p
from origins to remove conversations / movements to distance himself from
money its so as
the association of the the illegal origins of the
money and he moves the
crime money to a different location .
3 STAGES OF
MONEY LAUNDERING :
1111 )
Integrating the
money back into a financial system often , by purchasing luxury items, by investing in
property or
making investments in business ventures .
' The
money enters the legitimate economy .
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper juliayates19. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,72. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 67096 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen