Overig
Exam Corporate Finance 1 0303
- Instelling
- Vrije Universiteit Amsterdam (VU)
Exam Corporate Finance 1
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Voorbeeld van de inhoud
VRIJE UNIVERSITEIT AMSTERDAM Exam: Corporate Finance 1Faculty of Economics and Business Administration Instructor: Ir F.W. van den Berg mba
Date exam: March 27th 2003 (12.45 – 15.30 hrs.)
Place: Emergo Hall in Amstelveen Name: …………………………..
Date graded: April 10th 2003 Student number: ………………..
Date for review: April 23rd 2003 Number signature list: ………….
(exam solutions posted on Netlearning)
Time and place of review: 16.00 hr. in room 1A-33
- REVISED -
Instructions:
1. This exam consists of 8 open questions.
Check whether this hand out consists of 10 pages (1 through 10) including this front page.
2. All answers are to be given in the designated open spaces belonging to each question. It is required that the student
hand in the complete exam. Leave the staple as is, do not loosen it. No additional writing on extra paper is to be
handed in.
3. Fill in your name, student number and number on signature list (unless already provided for).
4. Please place your student card (“collegekaart”) on your desk.
5. The answers are to be given in English or in Dutch. Students who wish to qualify for an “internationaal diploma”
must answer in English.
6. NO DICTIONARY is allowed. No other books , no notes are allowed. A (financial) calculator, without memory for
text, is acceptable.
7. Write your answers in the open space after each question. WRITE VERY CLEARLY. Even if not explicitly
asked for, motivate your answer.
8. In calculations demonstrate the various steps by which you reach the answer. So just giving a final number is not
sufficient .
Points:
# 1 2 3 4 5 6 7 8
Pts. 18 12 10 16 10 12 10 12
Question 1
Note: do calculations first on “scrap” paper (which you don’t hand in!), thereafter on these sheets.
a) Assume that you posses a 2 stock-portfolio, for which the following is applicable:
Stock x: expected return E(rx) per year = 8%, standard deviation of return σ x = 3%
, 2
Stock y: expected return E(ry) per year = 14%, standard deviation of return σ y = 8%
Correlation coefficient of the 2 stocks (ρ xy) = - 0,3
Portion of share x in portfolio = 60%; Portion of share y in portfolio = 40%.
Give the formulas for calculating the expected return E(rp) and the resulting standard deviation σ p of this portfolio and
calculate E(rp) and σ p for this situation.
b) Draw the above portfolio in graph form with E(rp) on the vertical axis and σ p on the horizontal axis with varying
portions for stock x and y (no need to exactly calculate every point of the graph, intrapolate using the known points
for x = 100%, x = 60%, x = 0%).
Indicate in this graph also the Capital Market Line using a risk free rate of 7%.
What does this CML represent?
Indicate also in this graph the (approximate) Minimum Variance Point (MVP)
c) Using a similar curve as drawn under b), draw in a graph how the portfolios behave with correlation coefficients of
ρ xy = 1 and ρ xy = -1.
Indicate in this figure the efficient set (or “efficient frontier”). What does this represent?
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper r0bb. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 67474 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen