1. A project has an initial cost of $40,000, expected net cash inflows of $9,000 per *NPV*= -$40,000 + $9,000[(1/I) - (1/(I × (1 + I)N)] = -$40,000 + $9,000[(1/0.11) - (1/(0.11 × (1 + year for 7 years, and a cost 0.11)7)] of capital of 11%. What is the project's NPV? (Hint: Begin by constru...
Fin4424 Exam 2
Study online at
https://quizlet.com/_21esft
1. A project has an initial
*NPV*= -$40,000 + $9,000[(1/I) - (1/(I
cost of $40,000, expected
× (1 + I)N)]
net cash inflows of $9,000
= -$40,000 + $9,000[(1/0.11) - (1/(0.11 ×
per
(1 +
year for 7 years, and a cost 0.11)7)]
of capital of 11%. What is = $2,409.77.
the project's NPV? (Hint: Financial calculator solution: Input CF0 =
Begin by constructing a -40000, CF1-7 = 9000, I/YR = 11, and
time line.) then solve for NPV = $2,409.77
What is the project's Financial calculator solution: Input CF0 =
IRR? What is the -40000, CF1-8 = 9000, and then solve for
project's MIRR? *IRR*
What is the project's PI? = 12.84%.
What is the project's
pay- back period? *mirr*
What is the project's dis- start at year zero. compound 9000
counted payback starting in year one all the way to year
period? 7, so 7 times at 12 percent.
add them up.
(9000+9900+11089+12309+13663+1516
+16834)
Financial calculator: Obtain the FVA by
inputting N = 7, I/YR = 11, PV = 0, PMT
= 9000, and
then solve for FV = $87,049. The MIRR
can be obtained by inputting N = 7, PV
= -40000, PMT
= 0, FV = 88049, and then solving for I/YR
= 11.93%.
, Fin4424 Exam 2
Study online at
https://quizlet.com/_21esft
*payback period*
Since the cash flows are a constant
$9,000, cal- culate the payback period
as: $40,000/$9,000 = 4.44, so the
payback is about 4 years.
The project's discounted payback period
is cal- culated as follows:
2. Your division is consider-
ing two investment pro-
jects, each of which re-
quires an up-front expen-
diture of $15 million. You
estimate that the invest-
ments will produce the
fol- lowing net cash flows:
Year Project A Project B
1 $ 5,000,000 $20,000,000
2 10,000,000 10,000,000
3 20,000,000 6,000,000
What are the two projects'
net present values,
3/
, Fin4424 Exam 2
Study online at
The https://quizlet.com/_21esft
*discounted payback
period* is 6 + years, or
6.44 years.
a. Project A: Using a
financial calculator,
enter the following:
CF0 = -15000000
CF1 = 5000000
CF2 = 10000000
CF3 = 20000000
Project B: Using a financial
calculator, enter the
following:
CF0 = -15000000
4/
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper stanleymwaniki. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €11,82. Je zit daarna nergens aan vast.
