Samenvatting
Summary Economics 244
- Vak
- Instelling
Asymmetric information neatly presented and summarised for the exams
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 1 pagina's
Voorbeeld 1 van de 1 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
Studynotes101
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
CHAPTER 8Assymetric Information
Assymetric Information: Adverse selecion and moral hazard
- Asymmetric Infromation: Differences in infromation availabe to buyers and sellers
- Adverse selection Occurs before a transaction occurs. -> Big risk-takers are often the most
eager to take out a loan ex-ante.
- Moral hazard arises after a transaction has developed. -> Borrowers may engage in risk-
taking activities ex-post
- Agency theory analyses how asymmetric information problems affect economic behaviour.
The Lemons Problems: How Adverse selection Influences Financial Structure
- If quality cannot be assessed, the buyer is willing to pay at most a price that reflects the
average quality
- seller of good quality item will not want to sell at the price for average quality
- the buyer will decide not to buy at all because all that is left in the market is poor quality
items
How Moral hazard Affects the Choice between debt and equity contracts
- called the principal-Agent Prolem:
-Principal: less information (stockholder)
- Agent: more information (manager)
- Seperation of ownership and control of the firm
- Managers pursue personal benefits and power rather than the profitability of the firm
How Moral hazard influences Fianncial Structure in Debt Markets
- borrowers have incentive to take on projects that are riskier than the lenders would like
-this prevents the borrower from paying back the loan
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Studynotes101. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,48. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 77254 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen