Samenvatting
Summary Porter (2008); The five competitive forces that shape strategy
- Instelling
- Universiteit Utrecht (UU)
A summary of the article
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
1 beoordeling
Door: kasingman • 7 jaar geleden
Voorbeeld van de inhoud
The five competitive forces that shape strategyPorter (2008)
Understanding the competitive forces, and their underlying causes, reveals the roots of an industry’s
current profitability while providing a framework for anticipating and influencing competition (and
profitability) over time. A healthy industry structure should be as much a competitive concern to
strategists as their company’s own position. Understanding industry structure is also essential to
effective strategic positioning. Defending against the competitive forces and shaping them in a
company’s favour are crucial to strategy.
Forces that shape competition
The configuration of the five forces differs by industry. The
strongest competitive force or forces determine the
profitability of an industry. Industry structure grows out of a
set of economic and technical characteristics that determine
the strength of each competitive force.
Threat of entry
New entrants to an industry bring new capacity and a desire
to gain market share that puts pressure on prices, costs, and
the rate of investment necessary to compete. The treat of
entry therefore puts a cap on the profit potential of an
industry, as a higher threat forces incumbents to hold down
prices and/or boost investment. Thus is threat of entry, not whether it actually occurs, that holds down
profitability.
Barriers to entry;
1. Supply-side economies of scale
o Arises as a result of large production from spread fixed costs, more efficient
technology, or being better able to demand better terms from suppliers
2. Demand-side benefits of scale
o Network effects; A customers’ willingness to pay increases as the number of other
buyers increases
o Discourage entry by limiting the willingness of customers to buy from a newcomer
and by putting pressure on the newcomers’ prices
3. Customer switching costs
o From needing to alter product specifications, retrain employees, modify processes
4. Capital requirements
o The need to invest large financial resources in order to compete can deter entrants
o Fixed facilities, customer credit, build inventories, start-up losses
o However, if industry returns are attractive and are expected to remain so, investors
will provide entrants with the funds they need (An example is aspiring air carriers;
financing is available to purchase aircraft as they have a high resale value)
5. Incumbency advantages independent of size
o Proprietary technology, preferential access to raw materials, favourable locations,
established brand identity, learning curve
6. Unequal access to distribution channels
o Retailers must have space/be willing to sell your product
o Often a possibility to bypass distribution channels through for example the internet
7. Restrictive government policy
o Can hinder/aid new entry directly or amplify/nullify other barriers
o Licensing requirements, restrictions on foreign investment
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper lioneldupree. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €0,00. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 78252 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen