CFA Level 1 - 101 Must Knows question with 100% correct answers 2023Addition Rule of Probability - correct answer ADDITION: P(A or B) = P(A) + P(B) - P(AB)
Roy's Safety First Criterion - correct answer Safety First Ratio = (E(R) - Rₜ) / σ
Larger ratio is better
If (Rₜ) is risk free ra...
CFA Level 1 - 101 Must Knows question
with 100% correct answers 2023
Addition Rule of Probability - correct answer ADDITION: P(A or B) = P(A) + P(B) - P(AB)
Roy's Safety First Criterion - correct answer Safety First Ratio = (E(R) - Rₜ) / σ
Larger ratio is better
If (Rₜ) is risk free rate, then it becomes Sharpe Ratio
Sharpe Ratio - correct answer Sharpe Ratio = (E(R) - RFR) / σ
Larger ratio is better
If (Rt) is higher than RFR, then it becomes Safety First Ratio
Central Limit Theorem - correct answer If we take samples of a population, with a large enough sample
size, the distribution of all sample means is normal with:
- A mean equal to the population mean
- A variance equal to the population variance divided by sample size (σ² / n)
Standard Error of Sample Mean - correct answer σ / n^½
Binomial Probability - correct answer One of two possible outcomes (i.e. success/failure)
Possible outcomes can be demonstrated in binomial tree
,Use "nCr" on calculator to solve:
nCr = P(success)^x * P(failure)^(n-x)
P - Value - correct answer Based on a calculated test statistic, rather than a significance level (which is
chosen)
p-value = smallest significance level at which an analyst can reject the null hypothesis
one-tailed test - "less than or equal to"
two-tailed test - "equal to"
Cumulative Distribution Function - correct answer Gives the probability that a random variable will have
an outcome less than or equal to a specific value (represented by F(x))
F(x) = probability of an outcome less than or equal to x
Standard normal table (z) shows cumulative probabilities
TRIANGLE (or pennant) = Suggests a pause in the stock price movement that will be followed by a
continuation of the previous trend
Reversal:
HEAD AND SHOULDERS = Suggests a future decline in the stock price regardless of prior trend
DOUBLE BOTTOM = Increasing stock price in the future (reversal of a downtrend)
Trendlines:
SUPPORT / RESISTANCE = Range that stock price trades in based on supply/demand. Stock is "supported"
from going below a certain low price, and "resists" going above a certain high price
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper maxiscore. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €34,41. Je zit daarna nergens aan vast.
