The stockholders
Solution
60,000 x 8% x $5 = $24,000 is owed to preferred shareholders each year. With
cumulative preferred shares, preferred shareholders must be paid any dividends owed (in arrears)
before common shareholders receive dividends. 3 years x $24,000 = $72,000 owed to preferred
s...
Solution
60,000 x 8% x $5 = $24,000 is owed to preferred shareholders each year. With
cumulative preferred shares, preferred shareholders must be paid any dividends owed (in arrears)
before common shareholders receive dividends. 3 years x $24,000 = $72,000 owed to preferred
shareholders Also, since the preferred shares are participating, any dividends beyond the
prescribed rate (8%) are shared on a ratio basis between preferred shareholders and common
shareholders. 300,000 x 8% x $2 = $48,000 owed to common shareholders. 183,000 - 72,000 -
48,000 = $63,000 remaining to be shared 300,000 x $2 = $600,000 total par value of common
stock 60,000 x $5 = $300,000 total stated value of preferred stock 600,000 + 300,000 = $900,000
total par and stated value 63,000 remaining dividend / 900,000 = 7% participation rate for
remaining dividend 600,000 par value x 7% = $42,000 owed to common shareholders 300,000
par value x 7% = $21,000 owed to preferred shareholders Totals Preferred Dividends = 72,000 +
21,000 = $93,000 Common Dividends = 48,000 + 42,000 = c. $90,000
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper meejuhaszjasmynspe52866. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,99. Je zit daarna nergens aan vast.