100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
5 banks offer nominal rates of 6, but differ in their compounding fr €6,49   In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. HBO Small Business En Ondernemerschap
  4.  
  5. HBO Small Business en Ondernemerschap

Tentamen (uitwerkingen)

5 banks offer nominal rates of 6, but differ in their compounding fr
 0 keer bekeken  0 keer verkocht

5 banks offer nominal rates of 6%, but differ in their compounding frequency. A = annually; B = semiannually; C = quarterly; D = monthly; and E = daily. INOM 6% Deposit $5,000 (i) EAR (ii) Deposit $5,000. What is FV1? (iii) Deposit $5,000. What is FV2? (2) Would they be equally able to attract f...

[Meer zien]

Voorbeeld 1 van de 1  pagina's

Document informatie

  • 26 juni 2023
  • 1
  • 2022/2023
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Vragen en antwoorden

Onderwerpen

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (263)

Verkoper

avatar-seller
meejuhaszjasmynspe52866

Voorbeeld van de inhoud

5 banks offer nominal rates of 6%, but differ in their compounding frequency. A = annually; B =
semiannually; C = quarterly; D = monthly; and E = daily. INOM 6% Deposit $5,000 (i) EAR (ii)
Deposit $5,000. What is FV1? (iii) Deposit $5,000. What is FV2? (2) Would they be equally able
to attract funds? No. People would prefer more compounding to less. (i) What nominal rate
would cause all banks to provide same EAR as Bank A? Each of these nominal rates based on
the frequency of compounding will provide an EAR of 6%. (3) You need $5,000 at the end of the
year. How much do you need to deposit annually for A, semiannually, for B, etc.. beginning
today, to have $5,000 at the end of the year? (4) Even if the banks provided the same EAR,
would a rational investor be indifferent between the banks? Probably not. An investor would
probably prefer the bank that compounded more frequently.


Solution


Ans
Note 1 Part 1 and 3 sub parts have been answered.
Note 2FV1 & FV2 Could not understand the difference . Has been answered on the assumption
that FV1 and FV2 are future value with and without discountingDetailsDetailsABCDENominal
Interest Rate6%Deposit500050005000500050005000FVF
@6%(1+r)n(1+r)n(1+r)n(1+r)n(1+r)nn=No of compounding periods12412365r=Nominal
Interest6%/No of Compounding
Period6%/16%/26%/46%/126%/3656.0000%3.0000%1.5000%0.5000%0.0164%FVF @
respective interest
rateEAR(1+6%)^1(1+3%)^2(1+1.5%)^4(1+.5%)^12(1+.016%)^3651.061.06091.061363551.061
677811.06183131EARFVF -1 ( Can also be calculated using Excel Funtion
\"Effect\")=Effect(Nominal rate, Compounding period Per
Year)6.00%6.09%6.14%6.17%6.18%FV 1With
CompoundingDeposit*FVF5,300.005,304.50 5,306.82 5,308.39 5,309.16FV 2With
out CompoundingDeposit*FVF5,300.005,300.00 5,300.00 5,300.00 5,300.00

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper meejuhaszjasmynspe52866. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,49. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 77254 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€6,49
  • (0)
  Kopen