Bill and Farrah have been recently hired by Superior Stereo Systems, a cutting-edge
manufacturer of stereo speakers. Both Bill and Farrah have been assigned to work on two
product teams, the Superior V, an existing product, and the Superior VI, a brand new speaker
technology. The Super V is revi...
Bill and Farrah have been recently hired by Superior Stereo Systems, a cutting-edge
manufacturer of stereo speakers. Both Bill and Farrah have been assigned to work on two
product teams, the Superior V, an existing product, and the Superior VI, a brand new speaker
technology. The Super V is reviewing the pricing strategy used to this point. Bill, a recent
graduate with a degree in economics, is insistent that they should price the speakers to maximize
profits. He explains, \"It is basic economics—companies price their products to maximize
products. There\'s no question—this is the strategy that we should take.\" Farrah, remembering
what she learned in her marketing courses, isn\'t so sure that Bill is on the right track. The
technical specifications of the Superior VI speakers have been worked out, but the team is
struggling with pricing. Some members of the group think that the speakers should be priced
higher than the Superior V, while others are arguing for a lower price.
1. In the past, the price for the Superior V has been slightly higher than similar products offered
by competitors. Why would a company use this strategy?
2. How might Superior benefit from using e-catalogs?
Solution
1. they want to max the profits. So, the higher you price something the more profits that you can
bring in.
2. not entirely positive, but I would assume that using an ecatolog would allow the business
students to reach a more diverse and broad audience.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper meejuhaszjasmynspe52866. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,49. Je zit daarna nergens aan vast.