100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Cases 4 €3,49   In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Vrije Universiteit Amsterdam (VU)
  4.  
  5. Economics

Case uitwerking

Cases 4
 95 keer bekeken  0 keer verkocht

Case study book Managerial Economics and Business Strategy of Michael R. Baye, Jeff Prince - ISBN: 9780077154509, Edition: 1, Year of publication: 2013 (economics cases 4)

Voorbeeld 1 van de 3  pagina's

Document informatie

  • 9 maart 2017
  • 3
  • 2016/2017
  • Case uitwerking
  • Onbekend
  • Onbekend

Onderwerpen

Gekoppeld boek

book image

Titel boek:

Auteur(s):

  • Uitgave:
  • ISBN:
  • Druk:

Meer samenvattingen voor studieboek

Alles voor dit studieboek (2)

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (19)

Verkoper

avatar-seller
yko

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Case for Instructiecollege 4, Economics 1.2, Bedrijfskunde. Oligopoly.

In this case we study the oligopolistic behaviour of two airline companies, American
airlines and United airlines. They are the only airline companies that obtained the right to
operate on the route Chicago-LA. We assume that the services of the two airline
companies are homogenous to the customers and we have the following market demand
function for flights on this route
Q  339  p
with Q expressed in units of 1000 passengers, and p the price per passenger. The airline
companies have the same production technology and therefore have the same cost
function
c(q)  147q
with q the number of passengers in units of 1000 of the firm.

The Cournot model
Now assume that the airline companies in this market behave according to the Cournot
model.
A. Determine the Best-response, or, reaction function, of American airlines.
B. Also determine the Best-response function for United airlines.
C. Draw these two functions in the same graph.
D. How is the Cournot equilibrium determined according to this graph? Show which
output level each firm produces in the Cournot equilibrium, and compute the
equilibrium price and profit levels for both firms.
E. Compute the Cournot equilibrium values.

The Stackelberg model
We assume that American airlines can choose its output before United airlines. Thus, we
now assume that the two airline companies behave according to the Stackelberg model,
with American airlines as the leader and United airlines as the follower.
F. What will be the best strategy of the follower, United airlines?
G. What choice is made by American airlines? Compute the Stackelberg output
values for both airline companies and the price level in the equilibrium.
H. Compute the Stackelberg profit values for both companies.

The Bertrand model
Suppose that American airlines and United airlines choose their price level, rather than
their output level, according to the Bertrand model.


1

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper yko. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,49. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 67474 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€3,49
  • (0)
  Kopen