Samenvatting
Summary Knowledge clip - financial ratio analysis and financial gearing (Operational Management)
- Instelling
- NHTV (NHTV)
Summary knowledge clip financial ratio analysis and financial gearing
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 1 pagina's
Voorbeeld 1 van de 1 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Voorbeeld van de inhoud
Knowledge clip, financial ratio analysis/ financial gearingFinancial gearing
Financial gearing is the extent to which a company is capable of settling its non-current liabilities or
also named long-term debts. So in other words, is the company able to repay my long-term debts to
the investors?
Example
Company A Company B
Assets 100 Equity 10 Assets 100 Equity 80
Liabilities 90 Liabilities 20
In case of bankruptcy the estimated value of the assets (forced sale) is 50 for both companies, which
is all the information you have.
If a company is highly geared then this means that they have a lot debt compared to the equity in the
company.
So, more debt compared to equity.
Company A is highly geared. Therefore, this company is a higher risk to lenders and this can also
discourage investors as they might lose their money if they invest in this company.
Furthermore, by looking at the financial gearing and also the forced sale, you see that company A has
a forced sale of 50, while the liabilities are 90, so the investors of the debt capital (liabilities) have a
higher risk because they won’t get their money back in case of bankruptcy. In the case of company B
the risk is lower, because the company is able of paying their debts.
Solvency (gearing) ratios
Gearing ratio
(Non-current liabilities / share capital + reserve + non-current liabilities) x 100%
Please note: share capital and reserves together are equity capital). Furthermore, the lower the
amount is, the better!
Interest cover ratio
Operation profit / interest payable
Solvency (gearing) ratio analysis
Can help you with longer term strategic decision making. Very important for stakeholders who you
are seeking to give your long-term investment.
Also, for your current investors; how high is their risk?
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper claudiakreileman. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 83662 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen