Tentamen (uitwerkingen)
Exam Questions Chapter 5
- Instelling
- Rijksuniversiteit Groningen (RuG)
Introductory economics for finance
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 15 pagina's
Voorbeeld 1 van de 15 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
1 beoordeling
Door: mgspaargaren64 • 2 jaar geleden
Voorbeeld van de inhoud
Chapter 51. Which of the following assumptions are required to show the consistency, unbiasedness
and efficiency of the OLS estimator?
(i) E(ut) = 0
(ii) Var(ut) = δ2
(iii) Cov(ut, ut-j) = 0
(iv) ut ~ N(0, δ2)
(ii) and (iv) only
(i) and (iii) only
(i), (ii), and (iii) only
(i), (ii), (iii), and (iv) only
All of the assumptions listed in (i) to (iii) are required to show that the OLS estimator has the
desirable properties of consistency, unbiasedness and efficiency. However, it is not necessary
to assume normality (iv) to derive the above results for the coefficient estimates. This
assumption is only required in order to construct test statistics that follow the standard
statistical distributions – in other words, it is only required for hypothesis testing and not for
coefficient estimation.
2. Which of the following may be consequences of one or more of the CLRM assumptions
being violated?
(i) The coefficient estimates are not optimal
(ii) The standard error estimates are not optimal
(iii) The distributions assumed for the test statistics are inappropriate
(iv) Conclusions regarding the strength of relationships between the dependent and
independent variables may be invalid.
(ii) and (iv) only
(i) and (iii) only
(i), (ii), and (iii) only
(i), (ii), (iii), and (iv)
If one or more of the assumptions is violated, either the coefficients could be wrong or their
standard errors could be wrong, and in either case, any hypothesis tests used to investigate
the strength of relationships between the explanatory and explained variables could be
invalid. So all of (i) to (iv) are true.
3. What is the meaning of the term “heteroscedasticity”?
The variance of the errors is not constant
The variance of the dependent variable is not constant
The errors are not linearly independent of one another
The errors have non-zero mean
By definition, heteroscedasticity means that the variance of the errors is not constant.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper jeanneau. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 67096 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen