100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
RSK4805 Assignment 3 2023 (ANSWERS) €2,73   In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. University Of South Africa (Unisa)
  4.  
  5. RSK4805 - Market Risk Management (RSK4805)

Overig

RSK4805 Assignment 3 2023 (ANSWERS)

2 beoordelingen
 243 keer bekeken  22 keer verkocht
  • Vak
  • RSK4805 - Market Risk Management (RSK4805)
  • Instelling
  • University Of South Africa (Unisa)

RSK4805 Assignment 3 2023 (ANSWERS) Question 1 (25 marks) 1.1 An analyst for LevelUP gathered the following information regarding a futures contract: • Current spot-market price of R60 • The continuous compounded risk-free interest rate of 8.5% per annum • The actual futures price...

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 9  pagina's

Document informatie

  • 19 juli 2023
  • 9
  • 2022/2023
  • Overig
  • Onbekend

Onderwerpen

  • rsk4805 assignment 3 2023 answers

Geschreven voor

  • University of South Africa (Unisa)
  • RSK4805 - Market Risk Management (RSK4805)
Alle documenten voor dit vak (3)

2  beoordelingen

review-writer-avatar

Door: elliotmkanya • 1 jaar geleden

review-writer-avatar

Door: kamogelom911 • 9 maanden geleden

Verkoper

avatar-seller
itsbesttutors

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

, QUESTION 1.


1.1 To calculate the price of the future contract for delivery in six months, we can use the
formula for the cost of carry model:


Future price = Spot price * e^(r * t)


Where:
Spot price = R60 (current spot-market price)
r = Risk-free interest rate = 8.5% per annum = 0.085
t = Time to delivery in years = 6 months / 12 months = 0.5


Future price = R60 * e^(0.085 * 0.5)
Future price = R60 * e^0.0425
Future price = R60 * 1.043402
Future price = R62.0041


The calculated price of the future contract for delivery in six months is R62.0041.


To determine whether the contract is overpriced, underpriced, or correctly priced, we
compare the calculated price (R62.0041) with the actual futures price (R61). Since the
calculated price is higher than the actual futures price, the contract is underpriced.


1.2 To estimate the impact of a market shock on the value of the delta-neutral portfolio, we
need to consider both the gamma and vega.


Gamma represents the change in the portfolio's delta for a given change in the underlying
asset price. In this case, the gamma is 55, indicating that for every R1 change in the
underlying asset price, the portfolio's delta will change by 55.


Vega represents the change in the portfolio's value for a 1% change in the underlying
asset's volatility. In this case, the vega is 27, given as a percentage. To calculate the
actual value change due to a 5% increase in volatility, we multiply the vega by the
percentage change:

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper itsbesttutors. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,73. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 71184 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€2,73  22x  verkocht
  • (2)
  Kopen