Samenvatting
Summary Chapter 11: Decision Making and Relevant Information
- Instelling
- Hanzehogeschool Groningen (Hanze)
Summary of 7 pages for the course Management Accounting 2 at Hanze (Summary chapter 11)
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 7 pagina's
Voorbeeld 1 van de 7 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Voorbeeld van de inhoud
Decision Making and Relevant Information revenues that are not relevant are called irrelevant. It isimportant to recognize that relevant costs and relevant
A decision model is a formal method of making a choice that revenues must:
often involves both quantitative and qualitative analyses. Occur in the future: every decision deals with a manager
Management accountants analyze and present relevant data selecting a course of action based on its expected
to guide managers’ decisions. future results
Differ among the alternative courses of action: costs and
revenues that do not doffer will not matter and therefore
will have no bearing on the decision being made
Managers can ignore the revenues, direct materials,
manufacturing overhead, and marketing items because
these costs will remain the same
may be a useful basis for making informed predictions of
the expected future manufacturing labor cost, historical
costs themselves are past costs that, therefore are
irrelevant to decision making
Past costs are also called sunk costs because they are
unavoidable and cannot be changed no matter what
action is taken
Quantitative and Qualitative Relevant Information
Quantitative factors are outcomes that are measured in
numerical terms. Some quantitative factors are financial;
they can be expressed in monetary terms
o Other quantitative factors are nonfinancial; they
can be measured numerically, but they are not
expressed in monetary terms
Qualitative factors are outcomes that are difficult to
measure accurately in numerical terms. (employee
The Concept of Relevance moral)
Relevant costs are expected future costs and relevant Relevant-cost analysis generally emphasizes quantitative
revenues are expected future revenues that differ among the factors that can be expressed in financial terms.
alternative courses of action being considered. Costs and Although qualitative factors and quantitative
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper jacquelinemv. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 75632 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen