DCF or discounted cash flow model exam answers from Wall street prep. Please note that the order of the questions are mixed for everyone but the questions and answers are the same!
8/15/23, 7:03 PM Completed Exam | Wall Street Prep
Back to Course | Exit to Learning Dashboard
Review: DCF Modeling Exam
Question 1
The next two questions use the data below. The data will be repeated on the next question:
You have been tasked with building a stand-alone DCF valuation for Milner Beverages, a publicly traded company, using the
unlevered two-stage approach. You calculate the following:
$ in millions 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Unlevered free cash flow 110.0 120.0 150.0 170.0 200.0 250.0 280.0
In addition, you calculate the following:
WACC = 8.00%
Perpetuity growth rate (annual growth rate of unlevered free cash flows after 2023) = 3.00%
Calculate enterprise value at the beginning of 2017 assuming all cash flows occur at year-end. Use whole numbers (i.e. 1 year
exactly equals 1 period when calculating returns and discounting).
$4,173.30
$4,271.40
$4,540.60
$6,505.80
$6,673.80
Question 2
This question uses the same data as the previous question, shown below.
You have been tasked with building a stand-alone DCF valuation for Milner Beverages, a publicly traded company, using the
unlevered two-stage approach. You calculate the following:
$ in millions 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Unlevered free cash flow 110.0 120.0 150.0 170.0 200.0 250.0 280.0
In addition, you calculate the following:
WACC = 8.00%
Perpetuity growth rate (annual growth rate of unlevered free cash flows after 2023) = 3.00%
Using the mid-year convention, calculate the enterprise value as of December 31, 2016. Assume all cash flows, including
perpetuity cash flows, occur midyear.
$4,110.10
$4,306.90
$4,438.90
$6,709.30
$6,717.90
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper melindaselinas. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €17,66. Je zit daarna nergens aan vast.
