Tentamen (uitwerkingen)

FIN3701 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2023 (530469) DUE DATE 15 September 2023

6 keer verkocht

Vak
Financial Management

Instelling
University Of South Africa

FIN3701 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2023 () DUE DATE 15 September 2023 +068 FOR MORE ASSISTANCE. QUESTION 1 ANSWER Cost of New Shares = Issue Price x Number of New Shares + Transaction Costs Also d1 over (po – f) + g in our case d1 is dividend 1 which is 10 while (po �...

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 15 pagina's

Bekijk voorbeeld

Geupload op 9 september 2023
Aantal pagina's 15
Geschreven in 2023/2024
Type Tentamen (uitwerkingen)
Bevat Vragen en antwoorden

fin3701 assignment 2 complete answers semester 2

Instelling
University of South Africa
Vak
Financial Management

Volgen

Tutor23

Lid sinds 3 jaar 1861 documenten verkocht

117

€2,75

In winkelwagen

Op verlanglijstje

100% tevredenheidsgarantie
Direct beschikbaar na je betaling
Lees online óf als PDF
Geen vaste maandelijkse kosten

FIN3701 Assignment 2
(COMPLETE ANSWERS)
Semester 2 2023 (530469)
DUE DATE 15 September
2023

WHATSAPP +254740539068 FOR MORE ASSISTANCE.
QUESTION 1 ANSWER
Cost of New Shares = Issue Price x Number of New Shares +
Transaction Costs
Also d1 over (po – f) + g in our case
d1 is dividend 1 which is 10
while (po –f) is 87.3
g is 3%
10/87.3 is 11% lets add 3 % to get 0.1449 round off to get 0.145
In % form 14.5%

, QUESTION 1 [20 marks]

MediPharm Ltd has optimal capital structure weights of 40% debt and 60% equity.

MediPharm is in the 30% tax bracket and is evaluating four independent investment

proposals. PROJECT INITIAL INVESTMENT (R) INTERNAL RATE OF RETURN

(IRR) (%) A 100 000 17 B 200 000 15 C 125 000 14 D 100 000 11 MediPharm senior

financial analyst has gathered the following information: MediPharm can raise R150 000

through the sale of a R1 000 par value, 8% annual coupon rate and a ten-year debenture.

The debenture will be issued at 5% discount and R20 flotation cost per debenture.

Additional funds will be raised through the bank loan with an after-tax cost of 10%. R375

000 is available through retained earnings. Additional funds will be raised through the

issue of new ordinary shares. The company pays a regular dividend of R10, has a growth

rate of 3% and nets R87.30 after flotation costs. The flotation costs are calculated at 3% of

the par value (R90) of a share.:

1.1 Calculate the WACC associated with each range of financing/break-point. (18 marks)

To calculate the Weighted Average Cost of Capital (WACC), we need to determine the cost of

each component of the capital structure and their respective weights.

Debt Component:

The cost of debt can be calculated using the formula:

Cost of Debt = (Coupon Rate * (1 - Tax Rate)) / (1 - Flotation Cost)

Given that the coupon rate is 8%, the tax rate is 30%, and the flotation cost is 5%, we can

substitute these values into the formula to calculate the cost of debt.

Cost of Debt = (8% * (1 - 30%)) / (1 - 5%) = 5.6%

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Tutor23. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,75. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 69052 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis

Tentamen (uitwerkingen)

FIN3701 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2023 (530469) DUE DATE 15 September 2023

Document informatie

Onderwerpen

Geschreven voor

Verkoper

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud