Overig
ECS3701 ASSIGNMENT 02 SEMESTER 02: 2023 [768112]
- Vak
- Instelling
- Boek
ECS3701 ASSIGNMENT 02 SEMESTER 02: 2023 [768112] DISTINCTION GUARANTEED!! Experience stress-free studying and submit outstanding assignments!
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 11 pagina's
Voorbeeld 2 van de 11 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Gekoppeld boek
Titel boek:
Auteur(s):
- Uitgave:
- ISBN:
- Druk:
Meer samenvattingen voor studieboek
-
International Finance & Monetary Policy - Chapter 3 summary
-
The economics of money, banking, and financial markets
Verkoper
Volgen
UNISAStudyNotez
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
ECS3701ASSIGNMENT 02
SEMESTER 02
2023
DISTINCTION
THE TUTOR RESOURCE GUARANTEED
, 2.01 Explain how financial intermediaries reduce transaction costs thereby allowing small
savers and borrowers to benefit from the existence of financial markets. [10]
SOLUTION: OPTION 1
Financial intermediaries play a crucial role in reducing transaction costs in financial markets,
which, in turn, allows small savers and borrowers to benefit from these markets.
Transaction costs refer to the expenses and efforts associated with buying, selling, or
managing financial assets. These costs can include brokerage fees, information gathering
costs, paperwork, and time spent on financial transactions.
Financial intermediaries help minimize these costs in several ways:
a. Economies of Scale: Financial intermediaries pool funds from many small savers and
investors into larger portfolios. By managing these aggregated funds, intermediaries
can achieve economies of scale. This means that the cost per unit of managing and
transacting these funds is lower than if each individual saver or borrower had to do it
independently. The cost savings are then passed on to small savers and borrowers in
the form of lower fees or better interest rates.
b. Information and Expertise: Financial intermediaries have the expertise and
resources to conduct thorough financial analysis and due diligence on potential
investments. They can assess the creditworthiness of borrowers and identify
profitable investment opportunities. Small savers often lack the time, knowledge,
and resources to perform these tasks on their own. By relying on intermediaries,
they can access investment opportunities that they might not have been able to
identify or assess individually.
c. Risk Diversification: Financial intermediaries diversify their portfolios by investing in
a wide range of assets or lending to multiple borrowers. This diversification spreads
risk, reducing the likelihood of significant losses. Small savers may not have the
resources or knowledge to diversify their investments effectively, but by entrusting
their funds to intermediaries, they can benefit from risk reduction.
d. Liquidity Provision: Financial intermediaries provide liquidity to investors and
borrowers. They offer the ability to buy or sell financial assets quickly and efficiently.
For small savers, this means they can access their funds when needed without the
delays and transaction costs associated with directly trading in financial markets.
Borrowers can obtain loans more easily and at competitive rates.
e. Information Aggregation: Financial intermediaries collect and aggregate information
from various sources, helping to improve market efficiency. They gather data on
market conditions, borrower creditworthiness, and investment opportunities. This
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper UNISAStudyNotez. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,69. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 79223 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen