College aantekeningen
Chapter 6 ECONOMIES AND DISECONOMIES OF SCALE
- Vak
- Instelling
Chapter 6 ECONOMIES AND DISECONOMIES OF SCALE
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
MeganDomina
Voorbeeld van de inhoud
CHAPTER 6: ECONOMIES AND DISECONOMIES OF SCALE1. Economies of Scale and Long run Average Cost.
Economies of scale is a concept whereby is a firm is able to produce
more (or what is known as greater scale) then this firm is able to reduce
its average cost of production. The ability to produce at the lowest point
of the long run average cost (LRAC) curve, AC0, is called productive
efficiency.
Long run average cost is the cost curve represents average cost when
all factors of production is variable. Unlike short run average cost
which represents cost when at least one factor of production is fixed
(eg. Capital).
All the output Q before Qs give rise to economies of scale whereby
the average cost is falling before it reaches MES.
All output after achieving Qs will give rise to rising LRAC . We say that
after Qs, there will be diseconomies of scale.
2. Minimum Efficient Scale.
The minimum efficiency scale is the output (Qs in the diagram above)
where a firm must be able to produce in order to be able to produce at th
lowest average cost, AC0.
3a. Sources of Internal Economies of Scale.
Why does the average cost keeps falling towards the MES before
reaching Qs? This is because of various factors as stated below:
Financial EOS – When a company can produce large amount of goods
and services, this means that they are a large and stable company with
high revenues and profits. The banks will have more confidence in these
companies and as such will lend them loans at lower cost.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper MeganDomina. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €9,93. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 83662 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen