A summary of all required articles for the course Strategic Management (6012B0425Y), part of the minor Business Administration: Managing Strategy and Marketing, at the University of Amsterdam
The ambidextrous organisation - O’reilly and Tushman (2004)................................................ 7
, What is Strategy? - Porter (1996)
Operational effectiveness is not strategy
- Both essential to superior performance, but work in different ways
- Company can only outperform rivals if it can establish a preservable difference
- Must deliver greater value to customers or lower costs
- Greater value → higher prices
- Greater efficiency → lower prices
- Differentiation arises from choice of activities and how they are performed
- Operational effectiveness vs strategy
- Operational effectiveness: performing similar activities better than rivals →
important source of differences in profitability among competitors
- Strategic positioning: performing different activities or similar activities in
different ways compared to rivals
- OE constantly raises the bar of maximum deliverable value possible, is not sufficient
- Competitors can quickly imitate improved practices
- Imitating companies = companies become more alike
- Competition based only on operational effectiveness leads to mutual
destruction
Strategy rests on unique activities
- Competitive strategy = deliberately choosing a different set of activities to deliver a
unique mix of value
- Essence of strategy is choosing to perform different activities than rivals
- Types of strategic positions
1. Variety-based positioning → based on producing a subset of industry's
products or services
2. Needs-based positioning → serving most or all the needs of a particular group
- Groups with different needs → tailored set of activities
- Could also be one customer having different needs on different
occasions
3. Access-based positioning → segmenting customers who are accessible in
different ways
- Ex. Carmike Cinemas only operates in cities with populations under
200,000)
- What is strategy? → Strategy is the creation of a unique and valuable position,
involving a different set of activities
A sustainable strategic position requires trade-offs
- Strategic position is not sustainable unless there are trade-offs with other positions
- Trade-offs occur when activities are incompatible, more of one things means
less of another
- Create the need for choice and protect against repositioners and straddlers
- 3 reasons for trade-offs
1. Avoiding inconsistencies in image or reputation
2. Arise from activities themselves → different positions require different skills,
equipment, behaviour, etc
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper evavanwingerde. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,49. Je zit daarna nergens aan vast.
