Suppose Ruston Company has the following results related to cash flows for 2022:
5 keer bekeken 0 keer verkocht
Vak
Accounting
Instelling
Accounting
Question Answered:
Suppose Ruston Company has the following results related to cash flows for 2022:
Net Income of $6,700,000
Increase in Accounts Payable of $300,000
Decrease in Accounts Receivable of $500,000
Increase in Inventory of $800,000
Assuming no other cash flow adjustments than ...
what is the net cash flow from operating activitie
Geschreven voor
Accounting
Alle documenten voor dit vak (1306)
Verkoper
Volgen
itstutiontime
Voorbeeld van de inhoud
Question:
Suppose Ruston Company has the following results related to cash flows for 2022:
Net Income of $6,700,000
Increase in Accounts Payable of $300,000
Decrease in Accounts Receivable of $500,000
Increase in Inventory of $800,000
Assuming no other cash flow adjustments than those listed above, create a statement of cash flows with
amounts in thousands.
What is the Net Cash Flow from Operating Activities?
Answer:
The calculation step-by-step for the Operating Activities section of the statement of cash flows for
Ruston Company for the year 2022:
2. Adjustments for Non-Cash Items:
Decrease in Accounts Receivable:
A decrease in accounts receivable means the company collected less than the sales it recognized in the
income statement, leading to an increase in cash.
The decrease in accounts receivable of $500,000 means cash increased by this amount.
So, we add back this decrease to the net income: +$500.
Increase in Inventory:
An increase in inventory means the company spent cash to purchase additional inventory but did not
recognize the full expense in the income statement since it's recorded as an asset.
The increase in inventory of $800,000 represents cash outflow for inventory purchases.
Thus, we subtract this increase in inventory to adjust for the non-cash impact on net income: -$800.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper itstutiontime. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,94. Je zit daarna nergens aan vast.
