100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Summary Mastering the CFA Level 2 €6,19
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. CFA (CFA)
  4.  
  5. CFA

Samenvatting

Summary Mastering the CFA Level 2
 0 keer verkocht

Embarking on the journey to becoming a Chartered Financial Analyst (CFA) is a significant undertaking, requiring dedication, diligence, and comprehensive preparation. For candidates aiming to conquer the Level 2 exam, this comprehensive study guide serves as an indispensable companion, offering a w...

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 13  pagina's

Document informatie

  • 7 februari 2024
  • 13
  • 2023/2024
  • Samenvatting

Onderwerpen

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (300)

Verkoper

avatar-seller
sydneychongojr

Voorbeeld van de inhoud

R04 Introduction to Linear Regression 2020 Level II Notes


R04 Introduction to Linear Regression

1. Introduction...................................................................................................................................................................2
2. Linear Regression .......................................................................................................................................................2
2.1. Linear Regression with One Independent Variable ..........................................................................2
3. Assumptions of the Linear Regression Model...............................................................................................4
4. The Standard Error of Estimate ...........................................................................................................................5
5. The Coefficient of Determination ........................................................................................................................5
6. Hypothesis Testing .....................................................................................................................................................5
7. Analysis of Variance in a Regression with One Independent Variable .............................................7
8. Prediction Intervals ...................................................................................................................................................9
9. Limitations of Regression Analysis ................................................................................................................. 11
Summary ........................................................................................................................................................................... 12


This document should be read in conjunction with the corresponding reading in the 2020 Level II
CFA® Program curriculum. Some of the graphs, charts, tables, examples, and figures are copyright
2019, CFA Institute. Reproduced and republished with permission from CFA Institute. All rights
reserved.

Required disclaimer: CFA Institute does not endorse, promote, or warrant the accuracy or quality of
the products or services offered by IFT. CFA Institute, CFA®, and Chartered Financial Analyst® are
trademarks owned by CFA Institute.




© IFT. All rights reserved 1

, R04 Introduction to Linear Regression 2020 Level II Notes


1. Introduction
Financial analysts often need to predict whether one variable X can be used to predict
another variable Y. Linear regression allows us to examine this relationship. This reading
covers regression analysis with a single independent variable, X1. In the next reading we will
cover regression analysis with multiple independent variables, X 1, X2, X3….
2. Linear Regression
2.1. Linear Regression with One Independent Variable
Linear regression assumes a linear relationship between the dependent and independent
variables. Regression analysis uses the historical relationship between the independent
variable and the dependent variable to predict the values of the dependent variable. The
regression equation is expressed as follows:
Yi = b0 + bi Xi + εi
where:
i = 1, …, n
Y = dependent variable
b0 = intercept
b1 = slope coefficient
X = independent variable
ε = error term
b0 and b1 are called the regression coefficients.
Dependent variable is the variable being predicted. It is denoted by Y in the equation. The
variable used to explain changes in the dependent variable is the independent variable. It is
denoted by X. The equation shows how much Y changes when X changes by one unit.
Say that we want to estimate the regression relation between the annual rate of inflation
(the dependent variable) and annual rate of money supply growth (the independent
variable) for six industrialized countries. The following table shows the data from these
countries from 1980 to 2016.
Country Money Supply Growth Rate (%) Inflation Rate (%)
Australia 10.68 4.14
Japan 4.00 0.32
South Korea 16.65 4.86
Switzerland 5.54 1.67
United Kingdom 11.81 4.10
United States 6.28 2.77
Average 9.16 2.98
The figure below demonstrates how linear regression works. It shows a scatter plot


© IFT. All rights reserved 2

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper sydneychongojr. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,19. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 66184 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis
€6,19
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd