Provides in-depth summary of chapter 11. topics include Types of Bonds, Bond Transactions, Long-Term Notes Payable, Effective-Interest Method of Bond Amortization, Straight-Line Amortization
Outline
11.1 Overview of Bonds
Types of Bonds
Secured and Unsecured Bonds
Convertible and Callable Bonds
Bond Trading
Determining the Market Price of a Bond
11.2 Bond Transactions
Issuing Bonds at Face Value
Discount or Premium on Bonds
Issuing Bonds at a Discount
Issuing Bonds at a Premium
Redeeming Bonds
Redeeming Bonds at Maturity
Redeeming Bonds before Maturity
11.3 Accounting for Non-Current Liabilities
Long-Term Notes Payable
Mortgage notes payable
Lease Liabilities
Accounting for Lease Arrangements
11.4 Reporting & Analyzing Non-Current Liabilities
Analysis
Debt and Equity Financing
11.5 Effective-Interest Method of Bond Amortization
Amortizing Bond Discount
Amortizing Bond Premium
11.6 Straight-Line Amortization
Amortizing Bond Discount
Amortizing Bond Premium
11.1 Overview of Bonds
📍 Bonds are a form of interest-bearing note payable issued by companies,
universities, and governmental agencies.
Non-Current Liabilities 2
, Types of Bonds
Secured and Unsecured Bonds
📍 Secured bonds have specific assets of the issuer pledged as collateral for
the bonds.
→ Real estate: Mortgage Bond
→ Asset: sinking fund bond
📍 Unsecured bonds, also called debenture bonds, are issued against the
general credit of
the borrower.
Convertible and Callable Bonds
📍 Bonds that can be converted into ordinary shares at the bondholder’s
option are convertible bonds.
📍 Bonds that the issuing company can redeem (buy back) at a stated
currency amount (call price) prior to maturity are callable bonds.
Bond Trading
→ Bond prices are quoted as a percentage of the face value of the bond
⚠️ A company makes journal entries only when it issues or buys back
bonds, or when bondholders convert bonds into ordinary shares.
Determining the Market Price of a Bond
You need to determine the present value of the bond
Market price therefore is a function of the three factors that determine present value:
1. the amounts to be received
Non-Current Liabilities 3
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper amy5430. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,49. Je zit daarna nergens aan vast.
