100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
INV3702 ASSIGNMENT 2 2024|-2025QUESTIONS AND CORRECT ANSWERS 100% PASS €13,39   In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. INV3702
  4.  
  5. INV3702

Tentamen (uitwerkingen)

INV3702 ASSIGNMENT 2 2024|-2025QUESTIONS AND CORRECT ANSWERS 100% PASS
 76 keer bekeken  2 keer verkocht
  • Vak
  • INV3702
  • Instelling
  • INV3702

INV3702 ASSIGNMENT 2 2024|QUESTIONS AND CORRECT ANSWERS 100% PASSQUESTION 1 Determine whether Bond E is overvalued, undervalued or fairly valued. All coupons are paid annually. The price of the 3-year coupon bond (as a percent of par) is: N = 3; I/YR = 2.711; PMT = 5; FV = 100; Compute PV =...

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 8  pagina's

Document informatie

  • 18 februari 2024
  • 8
  • 2024/2025
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Vragen en antwoorden

Onderwerpen

  • inv3702
  • 2025
  • inv3702 assignment 2 2024questions and correct a
  • question 1 determine whether bond e is overvalued

Geschreven voor

  • INV3702
  • INV3702

Verkoper

avatar-seller
NURSINGTUTORNELSON

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

INV3702 ASSIGNMENT 2
2024|QUESTIONS AND
CORRECT ANSWERS
100% PASS
QUESTION 1
Determine whether
Bond E is overvalued,
undervalued or fairly
valued. All coupons
are paid annually.

, The price of the 3-year coupon bond (as a percent of par) is:

N = 3; I/YR = 2.711; PMT = 5; FV = 100;

Compute PV = –106.51



The no-arbitrage price of the 3-year coupon bond based on spot (zero-coupon) rates is:
5 5 105
+ + = 106.51
1.02350 (1.02500)2 1.027253




Therefore the 3-year coupon bond's price equals its no-arbitrage value, therefore the bond
is fairly valued.




QUESTION 2

Explain to Kgomotso why her method leads to an incorrect answer, and advise her on the
correct method to approach this question. No calculations are necessary.

Kgomotso’s method uses the yield-to-maturity as the input for I/YR.

Yield-to-maturity is not appropriate for arbitrage-free valuation when the yield curve is not
flat.

She should value each cash flow separately using the corresponding spot rate.
5
105
Full marks for the correct equation: +
1.035 1.03652

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper NURSINGTUTORNELSON. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €13,39. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 67096 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen

Laatst bekeken door jou

Samenvatting ·

(0)

Electric circuits Physical Science grade 10

€13,39  2x  verkocht
  • (0)
  Kopen