100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
INV3702 ASSIGNMENT 2 2024|-2025QUESTIONS AND CORRECT ANSWERS 100% PASS €12,97
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. INV3702
  4.  
  5. INV3702

Tentamen (uitwerkingen)

INV3702 ASSIGNMENT 2 2024|-2025QUESTIONS AND CORRECT ANSWERS 100% PASS
 2 keer verkocht
  • Vak
  • INV3702
  • Instelling
  • INV3702

INV3702 ASSIGNMENT 2 2024|QUESTIONS AND CORRECT ANSWERS 100% PASSQUESTION 1 Determine whether Bond E is overvalued, undervalued or fairly valued. All coupons are paid annually. The price of the 3-year coupon bond (as a percent of par) is: N = 3; I/YR = 2.711; PMT = 5; FV = 100; Compute PV =...

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 8  pagina's

Document informatie

  • 18 februari 2024
  • 8
  • 2024/2025
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Vragen en antwoorden

Onderwerpen

  • inv3702
  • 2025
  • inv3702 assignment 2 2024questions and correct a
  • question 1 determine whether bond e is overvalued

Geschreven voor

  • INV3702
  • INV3702

Verkoper

avatar-seller
TUTORNELSON

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

INV3702 ASSIGNMENT 2
2024|QUESTIONS AND
CORRECT ANSWERS
100% PASS
QUESTION 1
Determine whether
Bond E is overvalued,
undervalued or fairly
valued. All coupons
are paid annually.

, The price of the 3-year coupon bond (as a percent of par) is:

N = 3; I/YR = 2.711; PMT = 5; FV = 100;

Compute PV = –106.51



The no-arbitrage price of the 3-year coupon bond based on spot (zero-coupon) rates is:
5 5 105
+ + = 106.51
1.02350 (1.02500)2 1.027253




Therefore the 3-year coupon bond's price equals its no-arbitrage value, therefore the bond
is fairly valued.




QUESTION 2

Explain to Kgomotso why her method leads to an incorrect answer, and advise her on the
correct method to approach this question. No calculations are necessary.

Kgomotso’s method uses the yield-to-maturity as the input for I/YR.

Yield-to-maturity is not appropriate for arbitrage-free valuation when the yield curve is not
flat.

She should value each cash flow separately using the corresponding spot rate.
5
105
Full marks for the correct equation: +
1.035 1.03652

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper TUTORNELSON. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €12,97. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 66184 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis
€12,97  2x  verkocht
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd