This document contains summary notes on the relation between development and trade including: Institutional factors that affect development and the trade strategies for development. Excellent for any essay on this topic.
Edoardo Colao 1
Institutional factors affecting Development
• Education:
◦ Improve the wellbeing of the population and leads to a more efficient
workforce- an external benefit for society
◦ Social Change- discussion and debate more likely
◦ Requires vast funding
◦ Benefits:
▪ Improve the role of women in society: High correlation between
women’s education and child survival and fertility rates.
▪ Improve levels of health- education about health standards
◦ Problems:
▪ Internal disparities between urban and rural areas
▪ Family’s economic situation- may require children to work
◦ 2006- Net enrollment in primary school globally at 90%- MDG
◦ 2006- Net enrolment in primary school in Sub-Saharan Africa- 71%
• Health:
◦ Improves the level of economic development
◦ Strong relationship between healthcare and life expectancy- countries which
spend high proportion of GDP on health have higher life expectancies
◦ Close correlation between Education and life expectancy- training of doctors,
nurses, hospital buildings facilities
• Infrastructure:
◦ Definition: The essential facilities and service” e.g. roads, airports, sewage
treatment, water systems, etc
◦ Improvements in infrastructure will lead to economic growth- improve the
wellbeing of the people
• Political Stability and lack of corruption:
◦ Political stability attracts Foreign Direct Investment
◦ Political Stability means people are more likely to have an input into the
running of the economy
◦ Political instability in Sudan- poor economic performance- low attraction of
FDI and aid, damage to infrastructure, corruption
◦ Corruption- Dishonest exploitation of power for personal gain, bribery,
extortion, fraud, patronage, nepotism.
◦ Corruption is prevalent where:
▪ Military Government
▪ Large spending on capital investment projects
▪ Government officials are not well paid
▪ Weak control of political elections
▪ Lack of Freedom of Speech
◦ Effects of Corruption:
▪ Wishes of the people are not heeded
▪ Reduces the effectiveness of the legal system
▪ Unfair allocation of resources
▪ Bribes increase the cost of businesses
▪ Reduces trust in the economy- harder to find FDI
▪ Monetary gains are often moved out of the country
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper edoardocolao. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,18. Je zit daarna nergens aan vast.
