100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Finance week4 portfolio theory/mv analysis €5,09   In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Vrije Universiteit Amsterdam (VU)
  4.  
  5. Finance (E_IBA2_FIN)

College aantekeningen

Finance week4 portfolio theory/mv analysis
 5 keer bekeken  0 keer verkocht

This very detailed summary covers lecture notes of week 4 (which is seen as the one of the hardest topics of the course). This lecture is about return, risk and correlation and portfolio theory Program:  -Return, risk, correlation - Portfolio analysis - Portfolio choice

Voorbeeld 3 van de 23  pagina's

Document informatie

  • 2 maart 2024
  • 23
  • 2023/2024
  • College aantekeningen
  • Mark
  • Alle colleges

Onderwerpen

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (3)

Verkoper

avatar-seller
ExamFairy

Voorbeeld van de inhoud

Week 4


Lecture: MV-analysis and Portfolio Theory
This lecture is about return, risk and correlation and portfolio theory

Program:
-Return, risk, correlation
- Portfolio analysis
- Portfolio choice




Return, risk, correlation coefficient

RETURN

Assume we have 1000 euros to invest, and current share price is 10 euros. Thus you can buy
100 shares. what is the expected return of our investment?

We assume at t=0 the price is 10 and if we sell it after a year, then p1 stands for the expected
price you get if you sell it directly after you have received the dividend. Div1= expected dividend
we will receive at t=1.

,P1-P0= capital gain

Thus total return is the sum of capital gain rate and the dividend yield,

Note: you can have a positive dividend yield and the capital gain rate is negative, and total
return can be negative. Don't only focus on the dividend but also the price of the share is
relevant for the total return.

-

, ● In this example, we buy a share for 10, we reinvest our dividend (0.25) by buying the
next share in april 14. thus the number of shares we bought is 0.25/10.10= 2.5% (we can
buy this much shares on april 14).
● on november 6 we get 0.60 cents in dividends, but thats per share, so total share we get
: 0.60 x 1.025 ( the 1.025 here is the 2.5% of shares we bought on april 14)



2nd way: Calculate the return over each interval then multiply 1+ these returns with each other.
economic income=(capital gain+div)/price

total return: (1+return of first interval)(1+return of 2nd interval)(1+return on 3rd interval)-1

we add -1 cause 1+r3 is < than 1

Average returns:

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper ExamFairy. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €5,09. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 73918 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€5,09
  • (0)
  Kopen