International Economics
Course 6 2-10-2018 Jurne Sleddens
Exercise 1
You except 1 million USD in 3 months you decide to buy a 3 M FWD contract.
[Premium discount basic points] > * Spot: USD/EUR 0.8531
1M FWD USD/EUR= -2.5600
3M FWD USD/EUR = -3.4800
In 3 months from now, USD/EUR = 0.8000
Will you regret? Yes, because you get more dollars when the USD/EUR rate is 0.8000 then when the
USD/EUR is 0.8527 (= 0.8531- 3.4800 basic points).
Exercise 2
The European Central Bank wants to increase money supply. Name 3 concrete measures, printing
money does not count.
o Open market operations
Buy some bonds from the public.
o Required Reserve Ratio (RRR)
o Discount rate instrument
Decrease the discount rate.
International trade
When a country exports more than it imports it’s called a trade surplus.
But when imports are bigger than exports it’s called a trade deficit.
What influences import/export aka trade surplus/deficit.
Domestic savings are higher than the higher investments in that economy typically we see a
trade surplus. When we see domestic savings are smaller than domestic investments typically
we see a trade deficit. This is due central banks in the country doesn’t have enough domestic
savings so they can’t loan it to organizations which want to loan it. So US banks for example
lack fonds, fonds come from abroad, so demand for US goes up which makes the US stronger
which is good for importing which means trade deficit.
Protectionism
Importquota
o You can import a product for a maximum of x in the total EU for example.
Tariffs
o Raise the price of a product which affects the price of a product which affects the
demand. No quota on the maximum import.
Non-tariff barrier
o Barriers that doesn’t influence money like for example quality standards
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper jurnesleddens. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,99. Je zit daarna nergens aan vast.
