International Economics
Course 1 31-8-2018 Jurne Sleddens
Exam
Written exam wiih open and cllosed quuesions
Exchange rates
Eacl clurrencly as an ISO clode, exisinn ouh 3 letterss
EUR/USD 1s3209 = €1 = $1,3209s
T e frsh of h e pair is one, and h e seclond is owi mucl you neh for h ah ones
T e lash hwio numbers are clalled h e basicl poinhss
It’s pronounced as one euro gives me 1 dollar, 32 cents and 09 basic points.
! Wahcl ouh ! In h e UK, ih’s quuohahed in h e opposihe wiay so h e seclond is one !
W en h ere is one rahe, ih’s clalled h e middlerahes
Bid/Ask discrepancy
T e diferencle behwieen biddinn and askinn pricle in h e markehs
Markeh maker = T e enihy faclilihahes h e markeh, clompared wiih a clar salesmans
Factors that afect the demand for currencies
Imporhs and exporhs
o W en you exporh a loh buh don’h imporh a loh, h ere is a loh of demand so h e pricle
wiill rises
Speclulaion
o Speclulahors: Someone wi o fips clurrenclys Flippinn is buyinn wiih h e purpose of
oldinn, noh clonsuminn, and sell wiih profhs
Portfolio and liquuidihy diversifclaion
o Bin clompanies ave liquuidihy diversifed over diferenh clurrenclies so h e risk abouh
infaion is lowiers
Monehary inhervenion by auh oriies
o Cenhral banks clan injeclh and hake baclk money in h e eclonomys Injeclinn = lowierinn
value and oh erwiises
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper jurnesleddens. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,99. Je zit daarna nergens aan vast.