Tentamen (uitwerkingen)
ace the CFA with ease
our premium CFA study guides are your key to unlocking a world of knowledge. tailored to help you breeze through the exams, our materials are crafted by expert with a focus on success.
[Meer zien]Voorbeeld 4 van de 100 pagina's
Voorbeeld 4 van de 100 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
Voorbeeld van de inhoud
2017®
AN
CFA
CFA EX
EXAM
AM REVIEW
REVIEW
SO
LEVE
LE VEL
MOCK L 1I CF
EXAM
,Mock Exam
1
,
, Mock Exam 1 – Morning
Morning Session – Solutions
Questions 1–18 relate to Ethics
1. Phil Jones, CFA, has just finished researching Alpha One Inc. and is about to issue an
report on the company
c ompany.. His manager does not want him to state any adverse opinions a
One, as it could adversely affect their firm’s relations with the company, which is an im
investment
investment banking client. Which of the following actions by the manager most likely
Standard I (B): Independence and Objectivity?
A. Putting Alpha One
One on a restricted list
B. Asking Jones to issue
issue a favorable report
C. Asking Jones to only state
state facts about the
the company
Answer: B
According to Standard I (B), if a firm is unwilling to allow dissemination of adverse o
about a corporate client, it may put the company on a restricted list. This would ensure
firm only disseminates factual information about the company.
2. Which of the following is least likely a violation of Standard I (D): Misconduct?
A. Engaging in frequent fights on the trading
trading floor
B. Offering higher-quality services to certain clients
C. Getting intoxicated during office hours
Answer: B
Offering premium levels of service to certain
ce rtain clients (without disclosing these premium
and making them available to all clients) is a violation of Standard III (B): Fair Dealin
Standard I (D): Misconduct.
3. Martha Stevens, CFA
CFA,, is an inv
investment
estment manager who uses her friend, Robert James, e
for her clients’ brokerage transactions. James provides better services than other broke
for a slightly higher price, which Stevens believes is justified. Which of the following
is most accurate?
A. Stevens is in violation
violation of Standard
Standard III (A): Loyalty
Loyalty,, Prudence and Care.
B. Stevens is in violation of Standard III (B): Fair Dealing.
C. Stevens has not violated any standard.
Answer: C
Stevens is justified in using James as a broker, as the slightly higher charges are justifi
better service.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper beaconfavour. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €10,66. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 81113 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen