ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024
ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. Ensure your success with us...
ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. Ensure your success with us...
Alles voor dit studieboek
(18)
Geschreven voor
ECS3703
Alle documenten voor dit vak (3)
Verkoper
Volgen
MasterVincent
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
ECS3703
Assignment 2
(COMPLETE
ANSWERS)
Semester 1 2024 -
DUE 8 April
2024 ;100%
TRUSTED
ADMIN
[COMPANY NAME]
, Question 1[25] Assume Nation A operates under a flexible exchange rate
system, the principle of imperfect capital mobility, and desires to achieve both
the internal and external balance. (a) Which macroeconomic policy should
Nation A use to simultaneously achieve internal and external balance and
why? ………………….………(7) (b) With the aid of a diagram, briefly explain
how Nation A can use the policy mentioned in (a) to achieve the internal and
external balance…………...(18)
(a) To simultaneously achieve internal and external balance under the conditions of flexible
exchange rates and imperfect capital mobility, Nation A should employ a combination of fiscal
and monetary policies known as the "policy mix." This involves coordinating fiscal policy
(government spending and taxation) and monetary policy (control over the money supply and
interest rates) to achieve both domestic stability (internal balance) and external equilibrium
(external balance).
Specifically, Nation A can use expansionary fiscal policy coupled with a tight monetary policy.
Expansionary fiscal policy involves increasing government spending and/or reducing taxes to
stimulate aggregate demand, thereby boosting domestic output and employment to achieve
internal balance. Meanwhile, a tight monetary policy involves raising interest rates or reducing
the money supply to control inflation and stabilize the currency exchange rate, thereby helping to
achieve external balance.
(b)
To illustrate how Nation A can use the policy mix to achieve internal and external balance, we
can employ the AD-AS (Aggregate Demand-Aggregate Supply) model.
First, let's consider the effects of expansionary fiscal policy on the AD-AS diagram:
1. Expansionary Fiscal Policy:
Increases in government spending or reductions in taxes shift the Aggregate Demand
(AD) curve to the right.
This leads to higher output (real GDP) and potentially higher price levels.
Now, let's incorporate the effects of tight monetary policy:
2. Tight Monetary Policy:
Raising interest rates or reducing the money supply shifts the Aggregate Demand (AD)
curve to the left.
This counters the inflationary pressure generated by expansionary fiscal policy, helping
to stabilize prices and maintain external balance.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper MasterVincent. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,95. Je zit daarna nergens aan vast.
