Tentamen (uitwerkingen)
FIN3702 Assignment 2 Semester 1 2024 - DUE April 2024
- Vak
- Instelling
QUESTIONS AND ANSWERS
[Meer zien]Voorbeeld 3 van de 30 pagina's
Voorbeeld 3 van de 30 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
mulah11
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
+254792947610FIN3702
Assignment 2
Semester 1
2024 - DUE
April 2024
QUESTIONS WITH WELL OUTLINED ANSWERS
Musyokah11@gmail.com
[Date]
,FIN3702 Assignment 2 Semester 1 2024 - DUE April 2024
Question 1
Commercial banks lend unsecured short-term funds in the following three basicways.
1. Single-payment notes, lines ofcredit, and commercial paper.
2. Single-payment notes, lines ofcredit, and revolving creditagreements.
3. Single-payment notes, revolvingcredit agreements, andcommercial paper.
4. Commercial paper, lines ofcredit, and revolving creditagreements.
The correct answer is: 3. Single-payment notes, revolving credit agreements, and
commercial paper.
Here's why:
• Single-payment notes: These are short-term loans with a fixed repayment date
and a single lump-sum payment.
• Lines of credit: These establish a credit limit for the borrower to access funds
as needed within a specific period. Repayment is ongoing as funds are used.
• Revolving credit agreements: Similar to lines of credit, but repayments are
typically made in installments over time, allowing the borrower to reuse the
available credit as it's repaid.
• Commercial paper: These are short-term, unsecured debt instruments issued
by corporations to raise funds in the open market.
By analyzing the options, we can eliminate:
• Option 1: Excludes revolving credit agreements, a common form of unsecured
short-term borrowing.
• Option 2: Similar to option 1, excludes revolving credit agreements.
• Option 4: Excludes single-payment notes, which are distinct from commercial
paper (issued by corporations) and focus on direct bank loans.
For exam pack with questions and answers, quality notes, assignments and exam
help:
email: musyokah11@gmail.com
WhatsApp: +254792947610
, Therefore, only option 3 includes all three fundamental ways commercial banks lend
unsecured short-term funds.
Question 2
Tinashe Mining borrowed R100 000 forone year under a line of credit with astated
interest rate of 7.5% and a 15%compensating balance. Normally, thefi rm keeps
almost no money in itschecking account. Based on thisinformation, the effective
annual interestrate on the loan is approximately …
1. 7.2%.
2. 7.5%.
3. 8.0%.
4. 8.8%.
The correct answer is 4. 8.8%.
Here's how to calculate the effective annual interest rate (EAR) considering the
compensating balance:
1. Calculate the unusable funds due to compensating balance:
o Compensating balance requirement = Loan amount * Compensating
balance rate
o Compensating balance requirement = R100,000 * 15%
o Compensating balance requirement = R15,000
2. Calculate the usable loan amount:
o Usable loan amount = Loan amount - Compensating balance
requirement
o Usable loan amount = R100,000 - R15,000
o Usable loan amount = R85,000
For exam pack with questions and answers, quality notes, assignments and exam
help:
email: musyokah11@gmail.com
WhatsApp: +254792947610
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper mulah11. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,23. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 76669 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen