Samenvatting

Investments (VU EBE3) summary for exam!

3 keer verkocht

Vak
Investments (E_EBE3_INVES)

Instelling
Vrije Universiteit Amsterdam (VU)

I got an 8 for the Investments exam by studying my own summary and practising the tutorial questions.

[Meer zien]

Voorbeeld 1 van de 22 pagina's

Bekijk voorbeeld

Geupload op 23 april 2024
Aantal pagina's 22
Geschreven in 2022/2023
Type Samenvatting

investments
emh
fama french
capm vs apt
portfolio analysis
efficient market hypothesis
portfolio management theories

Volgen

summarymaster Lid sinds 4 jaar 72 documenten verkocht

€4,96

In winkelwagen

Opslaan

100% tevredenheidsgarantie
Direct beschikbaar na je betaling
Lees online óf als PDF
Geen vaste maandelijkse kosten

Week 1
The minimum variance of a portfolio with a perfect negative correlation is 0.

Indifference curves represent a trade-off between two variables: risk and return.
Two characteristics indifference curves:
1. The investor is indifferent between all possible portfolios on this curve.
2. The curve that is most northwest is the curve that offers the greatest utility to the
investor.
We find the optimal complete portfolio to be the tangency point between an indifference
curve (representing what is desirable) and the capital allocation line (representing what is
possible).

Main reasons why Markowitz Portfolio Selection Model might be challenging to implement
empirically:
- The large number of parameters.
- Errors in the estimation of covariance matrix.
How does an index model help in solving those challenges?
- An index model accounts in a tractable way for sources of risk and decomposes
uncertainty into systematic and idiosyncratic risk.
- The procedure drastically decreases the number of estimates needed for portfolio
construction.

Skewness: how asymmetric are returns?
Upside potential: right-skewed (we want this)
Downside potential: left-skewed

Behavioural biases:
Framing: An individual may act risk averse in terms of gains but risk seeking in terms of
losses.
Mental accounting: Specific form of framing in which people segregate certain decisions.
Regret avoidance: individuals who make decisions that turn out badly have more regret
when that decision was more unconventional.
Affect and feelings: affect is a feeling of “good” or “bad” that consumers may attach to a
potential purchase or investors to a stock.
Prospect theory = loss aversion: losses and gains are not experienced symmetrically. A loss
causes more pain than a gain causes joy.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.