2.1 Given the global increase in inflation resulting from the Russian invasion of Ukraine, name and
explain the three tools that the South African Reserve Bank (SARB) can use to decrease inflation.
What adverse effects can these central banks' policies have on the economy? [10]
2.2 During the Covid-19, as much as economic activities and inflation generally declined, supply also
declined, which prompted an increase in inflation in some cases.
Explain the two main causes of inflation in any economy. Provide empirical evidence to support your
answer. [10]
2.3 The two ways in which government can finance its deficit are through monetizing the debt and
printing money. Explain each of these two ways in detail and what happens to the monetary base
and money supply. [10]
2.4 Differentiate between goal independence and operational independence of a central bank. Which
independence does the SARB have? Explain. [5]
2.1 Given the global increase in inflation resulting from the Russian invasion of Ukraine, name and
explain the three tools that the South African Reserve Bank (SARB) can use to decrease inflation.
What adverse effects can these central banks' policies have on the economy? [10]
2.2 During the Covid-19, as much as economic activities and inflation generally declined, supply also
declined, which prompted an increase in inflation in some cases.
Explain the two main causes of inflation in any economy. Provide empirical evidence to support your
answer. [10]
2.3 The two ways in which government can finance its deficit are through monetizing the debt and
printing money. Explain each of these two ways in detail and what happens to the monetary base
and money supply. [10]
2.4 Differentiate between goal independence and operational independence of a central bank. Which
independence does the SARB have? Explain. [5]
2.5 Explain intermediate targets in monetary policy. [5]
2.6 Classify each of the following as either a policy instrument or an intermediary target. Explain your
answer. [10]
a. Long-term interest rates
b. Central bank interest rates
c. M2
d. Reserve requirements
e. Employment rates
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper LIBRARYpro. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,66. Je zit daarna nergens aan vast.
