Focused or niche strategies - Answer The conventional strategies for SMEs
1) They guide innovative processes - they make the economy grow
2) They create wealth and jobs
3) They establish a "cultural atmosphere" geared towards change, innovation
and the construction of the common good. - Answer Three reasons why
entrepreneurs represent an irreplaceable resource for economic development:
1) central role of the entrepreneur
2) family ownership
3) occasional development of resources and capabilities
4) predominance of informal planning and emerging strategies
5) firm's positioning in a limited competitive scope - Answer Elements that
characterise SMEs:
Fragmented industry - Answer Numerous competitors, none of which has a
significant market share: no firm can significantly influence the behaviour of
other players or overall industry performance.
, Gini Index - Answer An indicator of equality/inequality of income distribution
among firms in the industry. Two variables are used: industry concentration and
market share of the first n firms.
Concentrated industry - Answer Where the first four firms hold a combined
market share of 40% or more.
Economic factors limiting industry concentration - Answer - Absence of
economies of scale
- High incidence of transport costs
- Erratic fluctuations in sales
- No size advantage in contractual relations with customer/supplier
- Diseconomies of scale in certain key activities
- A high degree of product customization
- Economic and/or managerial barriers to exit
- Local legislation that imposes conformity to certain standards
- A government ban on concentration
Key advantages of small firms - Answer - Flat organisational structures
- Flexible organisational structures
- Personal contacts of the manager-entrepreneur
- Motivated organisation
- Personal relationships with clients
... and, with technology development, economies of scale are becoming more
easy to achieve
Basic focus industry - Answer In fragmented industries with fragmented
downstream customers, it is possible to compete successfully by "doing one's
job well" - deciding not to pursue growth in segments or industries dominated by
larger or longer standing customers
Supply chain partnerships - Answer In fragmented industries, where down
stream customers are in the process of concentration, it is necessary to pursue
this strategy - to serve customers and this requires an increase in firm size.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Flat. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €9,73. Je zit daarna nergens aan vast.