Tentamen (uitwerkingen)
FEM11118 practice exam
- Instelling
- Erasmus Universiteit Rotterdam (EUR)
Have a look at the bundle, everything included for 6 euro. I got a 9,3
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
1 beoordeling
Door: ggoutoftouch • 5 jaar geleden
Voorbeeld van de inhoud
Question 1:What are the battling functions of the board of directors?
Advice vs monitor
Question 2:
What is a captured board, and does it perform normally?
Yes; capture board: directors are loyal to the managers; so monitoring duties have been
compromised because of the loyalties to management.
Question 3:
What is the effect of a CEO founding death?
On average, upon their death the stock price increases somewhat, indicating the executives
were value destroying.
Question 4:
Assume you are a large shareholder of a US firm that disagrees with management on an
important long-term topic. You are convinced that your idea is better for shareholder value.
You want to remain a shareholder of the firm, but management refuses to talk to you. Even
though you do not know how to directly get in touch with the other shareholders of the firm,
and you don’t want to go through media, you think these other shareholders will agree with
you. Which strategy could you follow that is likely to provide the best chance of having you
ideas implemented?
Having it put up for a vote at the annual meeting
Question 5:
Some firms pay their executives with dividend-protected relative performance-based stock
options. Because of the dividend protection, the value of these options do not depend on
the dividend payments of the firm. Because of the relative performance feature, the value of
these options are adjusted for stock price movements of the industry that the firm operates
in. What is/are the remaining weaknesses of the above described stock options?
Valuation. Executive is not risk-neutral and values the options less than what they will cost
the firm (it is given that the current compensation scheme is already relative to industry
peers, so other weaknesses such as market crash does not hold any more)
Question 6:
Andrade et al study announcement returns and find a 16% abnormal return in the window -
1, 1 where 0 is the announcement date and a 23 % return over a window starting 20 days
before the announcement. Why are target abnormal returns over the period -20, 1 typically
even more positive than over -1, 1.
Information leakage/ insider trading
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Olivier1992. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 82191 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen