ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024
ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. Ensure your success with us...
ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. Ensure your success with us...
Alles voor dit studieboek
(18)
Geschreven voor
University of South Africa
International Finance
Alle documenten voor dit vak (42)
Verkoper
Volgen
MasterVincent
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
, ECS3703 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2
2024 - DUE August 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted
solutions and explanations.
Question 1 Assume that South Africa trades with the rest of the
world and has a deficit in its trade balance. With the aid of a
diagram, explain how South Africa would use exchange rates to
correct the
deficit……………………………………………………….[25
marks]
To address a trade deficit using exchange rates, South Africa can
use currency devaluation or depreciation strategies. Here's a
detailed explanation along with a diagram illustrating the process:
Explanation:
1. Understanding Trade Balance:
• A trade deficit occurs when a country's imports exceed its
exports.
• South Africa's trade deficit indicates that it spends more on
foreign goods and services than it earns from its exports.
2. Exchange Rates and Trade Balance:
• Exchange rates influence the prices of goods and services
traded internationally.
• By manipulating exchange rates, South Africa can affect the
relative prices of its exports and imports.
3. Currency Devaluation/Depreciation:
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper MasterVincent. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,47. Je zit daarna nergens aan vast.