ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024
ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. Ensure your success with us...
ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. Ensure your success with us...
Alles voor dit studieboek
(18)
Geschreven voor
University of South Africa
ECS3703
Alle documenten voor dit vak (10)
Verkoper
Volgen
tabbymwesh59
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
BRILLIANT TUTORS
ECS3703
Assignment2
Semester 2
2024 [Year]
[Type the company address]
, Book
International Economics
ECS3703 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE
August 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations.
Question 1 Assume that South Africa trades with the rest of the world and has
a deficit in its trade balance. With the aid of a diagram, explain how South
Africa would use exchange rates to correct the
deficit……………………………………………………….[25 marks]
Correcting a Trade Deficit Using Exchange Rates: Explanation and Diagram
When a country like South Africa experiences a trade deficit, it means that the value of its
imports exceeds the value of its exports. To correct this deficit, South Africa can use exchange
rate adjustments as a tool. Here's how it works:
1. Understanding the Trade Deficit
A trade deficit occurs when:
Imports > Exports
This can lead to a negative balance of payments and might affect the country's foreign exchange
reserves.
2. Role of Exchange Rates
Exchange rates determine the value of one currency relative to another. By adjusting exchange
rates, South Africa can influence the cost of its exports and imports, thus impacting its trade
balance.
3. Mechanisms for Correcting a Trade Deficit
A. Depreciation of the South African Rand
Definition: Depreciation means that the value of the South African rand (ZAR) falls
relative to other currencies.
Effect on Exports: When the rand depreciates, South African goods and services
become cheaper for foreign buyers. This typically increases the demand for South
African exports.
Effect on Imports: Conversely, a weaker rand makes imports more expensive for South
African consumers and businesses. This can reduce the demand for imported goods and
services.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper tabbymwesh59. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,46. Je zit daarna nergens aan vast.
