ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024
ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. Ensure your success with us...
ECS3702 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 6 September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. Ensure your success with us...
Alles voor dit studieboek
(18)
Geschreven voor
University of South Africa
ECS3703
Alle documenten voor dit vak (10)
Verkoper
Volgen
mwendwatabitha37
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
BRILLIANT TUTORS
ECS3703
Assignment2
Semester 2
2024 [Year]
[Type the company address]
, Book
International Economics
ECS3703 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE
August 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations.
Question 1 Assume that South Africa trades with the rest of the world
and has a deficit in its trade balance. With the aid of a diagram, explain
how South Africa would use exchange rates to correct the
deficit……………………………………………………….[25 marks]
Correcting a Trade Deficit through Exchange Rate Adjustment
Understanding the Trade Deficit
A trade deficit occurs when a country imports more goods and services than it exports. This
imbalance can lead to economic challenges, including pressure on the domestic currency.
Role of Exchange Rates
Exchange rates, which represent the price of one currency in terms of another, play a crucial role
in managing trade imbalances. A country can influence its trade balance by adjusting its
exchange rate.
Devaluation as a Corrective Measure
Definition: Devaluation is a deliberate downward adjustment of a country's currency value
relative to other currencies.
Mechanism:
Cheaper Exports: A weaker currency makes a country’s exports less expensive for
foreign buyers, boosting demand for those exports.
More Expensive Imports: Conversely, a weaker currency makes imports more
expensive for domestic consumers, reducing the demand for foreign goods and services.
Diagrammatic Representation
To illustrate how South Africa might use exchange rates to correct a trade deficit:
1. Initial Equilibrium:
o Demand for ZAR (D1): Represents foreign demand for South African currency.
o Supply of ZAR (S1): Represents domestic supply of South African currency in
the foreign exchange market.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper mwendwatabitha37. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,47. Je zit daarna nergens aan vast.
