STC SIE Chapter 1 Questions and Answers Already Passed
12 keer bekeken 0 keer verkocht
Vak
STC SIE Chapter 1
Instelling
STC SIE Chapter 1
STC SIE Chapter 1 Questions and
Answers Already Passed
True or False: The price at which a broker-dealer will purchase shares from a customer is called
the ask price. False. The price at which a broker-dealer will purchase shares is called the bid
price, while the ask price is the price at wh...
stc sie chapter 1 questions and answers already pa
Geschreven voor
STC SIE Chapter 1
STC SIE Chapter 1
Verkoper
Volgen
BrilliantScores
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
1 STC SIE Chapter 1 Questions and Answers Already Passed True or False: The price at which a broker -dealer will purchase shares from a customer is called the ask p rice. ✔✔False. The price at which a broker -dealer will purchase shares is called the bid price, while the ask price is the price at which they will sell shares. What does OTC stand for in financial markets? ✔✔Over -the-counter What is the term for the pri ce at which a dealer agrees to sell securities? ✔✔The offer or ask price What responsibilities does the operations department of a broker -dealer have? ✔✔They handle paperwork, manage funds and securities transfers, and ensure transactions are processed an d confirmed. Employees at broker -dealers who engage in investment banking and securities activities are known as __________. ✔✔Registered representatives 2 Define the secondary market. ✔✔It is the marketplace where investors buy and sell securities that ha ve already been issued. What is the meaning of the abbreviation RR in the context of finance? ✔✔Registered representative A ______ is a person who executes transactions on behalf of others, while an ______ executes transactions for its own account. ✔✔Broker; agent In an _______ arrangement, a clearing firm does not receive detailed information about individual customers from the introducing firm. ✔✔Omnibus What is the function of a dark pool? ✔✔It is a private forum for large institutional investors and high-frequency traders to trade without revealing their identities. What services does a prime broker offer? ✔✔A prime broker provides clearing and settlement services for trades executed by other brokers at the direction of their clients.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper BrilliantScores. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €9,50. Je zit daarna nergens aan vast.
