Antwoorden van de werkcolleges verdieping vennootschapsbelasting over, week 1 tot en met week 6 (eigen vermogen, vreemd vermogen, rente-aftrekbeperkingen, fusies en interne reorganisaties, financiële instrumenten en verliesverrekening). De antwoorden en extra uitleg gegeven door de docent tijdens ...
Geef de commerciële en fiscale balansen van BV A en BV B na de bedrijfsfusie.
Er vindt een bedrijfsfusie plaats. Bij een bedrijfsfusie worden activa en passiva (onderneming of
zelfstandig deel daarvan) overgedragen door een vennootschap aan een andere vennootschap tegen
uitreiking van aandelen. Dus: activa en passiva worden overgedragen tegen eigen aandelen. BV A draagt
haar gehele ondernemingsvermogen over aan BV B, in ruil voor aandelen, dus BV A krijgt aandelen in BV
B. De situatie ziet er als volgt uit:
Voor bedrijfsfusie: Na bedrijfsfusie:
Plaatje klopt. Resultaat hiervan is dat BV A eigenlijk alleen nog maar een holding is. Dat er aandelen
worden uitgereikt, is tevens reden voor de faciliteit: ze zijn enkel van toepassing als er aandelen worden
uitgereikt. Daarnaast zijn er geen middelen gerealiseerd waar de belastingclaim mee betaald kan
worden, enkel aandelen.
Commerciële balans BV A:
Debet Credit
Deelneming B BV 300.000 Aandelenkapitaal 100.000
Winstreserves 200.000
Totaal 300.000 Totaal 300.000
- Winstreserve is gestegen van 65.000 naar 200.000, dit komt door het realiseren van de reserves.
- Fiscaal gezien mag BV A deze balans ook aanhouden.
- De waarde van de deelneming is 300.000, niet 750.000. Vergeet niet dat B ook aandeelhouder
blijft, BV A krijgt niet alles.
, Goodwill 75.000 Vpb-latentie 15.000
Totaal 1.600.000 Totaal 1.600.000
- BV B heeft niets gerealiseerd, dus waarom zou de winstreserve stijgen?
- De vpb-latentie staat ALLEEN op de commerciële balans. Die hangt namelijk samen met de
commerciële waardes (WEV) aan de debetzijde.
- Eigen gebouw wordt niet geherwaardeerd, blijft op boekwaarde, maar het gebouw van BV A
wordt op de WEV gezet!
Hoe los je dit vraagstuk op (berekening)?
Begin met het berekenen: voor de koers moet de waarde van B bekend zijn. AK (250) + W.R. (50) +
goodwill (230) + stille reserves (270) = 800. Hier gaat de latentie af (50, dat is 10% van de goodwill+stille
reserves). De waarde van BV B is 750.000.
De waarde van 1 aandeel = 750.000/250.000 * 100% = 300% = €3000. De koers is 300%.
Latentie is 10% omdat het een verwachte toekomstige claim is; hierom wordt die lager gewaardeerd.
Voldoende tijd om nog te ‘renderen’.
De waarde van BV A: AK (100) + WR (65) + stille reserves (75) + goodwill (75) -/- vpb latentie (15) =
300.000.
Het nominaal aandelenkapitaal dat door BV B uitgegeven gaat worden = 100.000. Hierop wordt 300.000
gestort. Het meerdere is agio (200.000)
Let op op de fiscale balans zie je niet aandelenkapitaal/winstreserves/etc, maar zie je fiscaal
vermogen staan.
Vraag 2
a) Op welke wettelijke bepaling is het verzoek van Inktvis BV gebaseerd?
De bedrijfsfusie (en de faciliteit) is geregeld in artikel 14 wet VPB. Lid 1 van dit artikel geeft aan dat,
indien er aan een aantal voorwaarden wordt voldaan, de winst behaald met of bij de overdracht niet in
aanmerking hoeft te worden genomen. In lid 4 van het artikel staat echter dat de winst wel in
aanmerking wordt genomen indien de bedrijfsfusie in overwegende mate is gericht op het ontgaan of
uitstellen van belastingheffing. Dit wordt geacht het geval te zijn indien de fusie niet plaatsvindt op
grond van zakelijke redenen, zoals herstructurering of rationalisering van de actieve werkzaamheden.
Lid 9 van het artikel geeft de belastingplichtige vervolgens nog de mogelijkheid om zekerheid vooraf te
verkrijgen omtrent de vraag of het aannemelijk is dat de overdracht niet in overwegende mate is gericht
op het ontgaan of uitstellen van belastingheffing.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper afgestudeerdfiscaalrecht2020. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,49. Je zit daarna nergens aan vast.
