RSK4805 Assignment 3 (DETAILED ANSWERS) 2024 - DISTINCTION GUARANTEED - DISTINCTION GUARANTEED - DISTINCTION GUARANTEED Answers, guidelines, workings and references .. Question 1 (25 marks)
1.1 A bank estimates that its profit next year is normally distributed with a mean of 0.8% of assets and a s...
RSK4805 Assignment 4 (COMPLETE ANSWERS) 2024 - DUE September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations.
RSK4805 Assignment 4 (COMPLETE ANSWERS) 2024 - DUE September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations.
RSK4805 Assignment 4 (COMPLETE ANSWERS) 2024 - DUE September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations.
Alles voor dit studieboek
(28)
Geschreven voor
University of South Africa (Unisa)
Market Risk Management (RSK4805)
Alle documenten voor dit vak (11)
Verkoper
Volgen
VarsityC
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
RSK4805
Assignment 3 2024
Unique #:
Due Date: 15 August 2024
Detailed solutions, explanations, workings
and references.
+27 81 278 3372
, QUESTION 1
1.1.
To be 99% sure that the bank will have positive equity at the end of the year, we
need to find the value X where the profit plus equity is greater than zero, given the
normal distribution parameters.
Mean=0.8%
Standard deviation=2%
The z-value for 99% confidence is 2.33.
X=Mean+(z × Standard deviation)
X=0.8%+(2.33×2%)
X=0.8%+4.66%
X=5.46%
Therefore, the bank needs 5.46% equity as a percentage of assets to be 99% sure
it will have positive equity at the end of the year.
1.2.
Step-by-Step Calculation
Varsity Cube 2024 +27 81 278 3372
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper VarsityC. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,60. Je zit daarna nergens aan vast.