100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Chapter 5 - Discounted Dividend Model Review Questions and Correct Answers €9,70   In winkelwagen

Tentamen (uitwerkingen)

Chapter 5 - Discounted Dividend Model Review Questions and Correct Answers

 5 keer bekeken  0 keer verkocht
  • Vak
  • Discounted Dividend Model
  • Instelling
  • Discounted Dividend Model

Pv of expected future cash flows intrinsic value of common stock = what under DCF models Chose class of DCF model, forecast cash flows, choose discount rate methodology, estimate discount rate four steps in applying DCF analysis Estimate cash flows, discount for time value of money 2 elements of ...

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 9  pagina's

  • 14 augustus 2024
  • 9
  • 2024/2025
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Vragen en antwoorden
  • Discounted Dividend Model
  • Discounted Dividend Model
avatar-seller
Chapter 5 - Discounted Dividend Model
Review Questions and Correct Answers
Pv of expected future cash flows ✅intrinsic value of common stock = what under DCF
models

Chose class of DCF model, forecast cash flows, choose discount rate methodology,
estimate discount rate ✅four steps in applying DCF analysis

Estimate cash flows, discount for time value of money ✅2 elements of DCF valuation?

Risk free rate ✅what rate do you use to discount default risk free cash flows

Discount rate ✅you adjust the ______________ ___________ of equity cash flows to
reflect their risk

Dividend discount model, free cash flow, residual income ✅three main discounted
cash flow models

Dividends ✅DDM defines cash flows as

Reinvested earnings ✅DDM model also accounts for _________ __________
because it takes all future dividends into account

Less, so they're less sensitive to short run fluctuations in value ✅are dividends more or
less volatile than other return concepts?

Long run intrinsic value ✅DDM values reflect what

Mature, profitable companies tend to pay dividends bc they make a lot of money but
have no investment opportunities
Young profitable companies don't tend to pay dividends because they spend their
money on growth opportunities ✅how do dividends vary between mature and young
companies?

European ✅do more American or European companies pay dividends

Less dividends, more repurchases ✅how have cash dividends and repurchases
changed in recent years?

Stockholder ✅DDM defines cash flows at the ___________ level

, No. Use model like FCF or residual income that defines cash flows at company level
✅should you use DDM with a company that doesn't pay dividend?

No bc investor buying a small ownership share can't influence the timing or magnitude
of distributions of cash to shareholders ✅can ddm be used from a controlling
perspective?

Company pays dividends, dividend policy bears consistent relationship to company's
profitability, investor takes non-control perspective ✅3 times when it's good to use
DDM model

Operating cash flows ✅cash flow from selling goods and services

Investing cash flow ✅cash flow from buying and selling assets

Ex-investing in a new factory

Financing cash flow ✅cash flow from debt and equity

Ex-buying back stock or issuing bonds

False (may be committed to reinvestment or investment in a new asset) ✅true/false all
cash flow from operations is free

Cash flow from operations - capital expenditures ✅formula for free cash flow to firm?

Capital expenditures ✅needed to maintain the company at a going concern

Cash flow from operations that can be withdrawn without hurting the company ✅what
is FCFF?

Free cash flow to firm - payments to debtholders ✅formula for free cash flow to equity

FCFE ✅common equity can be as PV all expected future what

FCFF ✅this type of dcf model may be best when company's leverage is expected to
change a lot over time

Cash flow that can be redeployed outside company without affecting its capital
investments ✅what does FCFE represent

False ✅true/false FCF can't be used from a controlling perspective

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper twishfrancis. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €9,70. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 75759 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€9,70
  • (0)
  Kopen