100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
FIN2601 Assignment 1 Semester 2 2024 €2,74   In winkelwagen

Tentamen (uitwerkingen)

FIN2601 Assignment 1 Semester 2 2024

 8 keer bekeken  0 keer verkocht
  • Vak
  • Instelling
  • Boek

Question 1 Which of the following statements are correct if a company focuses on profits as a financial goal? a) Risk is ignored. b) The share price is ignored. c) The size of the investment required to generate the profit is ignored. Options: 1. a and b 2. c and a 3. b and c 4. a, b and...

[Meer zien]

Voorbeeld 3 van de 18  pagina's

  • 19 augustus 2024
  • 18
  • 2024/2025
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Vragen en antwoorden
avatar-seller
FIN2601

Assignment 1

Semester 2 2024

Due August 2024

,Question 1

Which of the following statements are correct if a company focuses on profits as a
financial goal?

a) Risk is ignored.
b) The share price is ignored.
c) The size of the investment required to generate the profit is ignored.

Options:

1. a and b
2. c and a
3. b and c
4. a, b and c

Answer: 4. a, b and c



Question 2

Which one of the following best describes a capital market?

1. A financial relationship created by institutions an d arrangements that allow
suppliers and demanders of short-term funds to make transactions.
2. An intangible market for the purchase and sale of securities not listed on
organized exchanges.
3. A market that allocates funds to their most productive uses as a result of
competition among wealth-maximizing investors.
4. A financial relationship created by institutions and arrangements that allow
suppliers and demanders of long-term funds to make transactions.

Answer: 4. A financial relationship created by institutions and arrangements
that allow suppliers and demanders of long-term funds to make transactions.



Question 3

Given:

• EBIT: R87,960
• TIE Ratio: 8.0
• Tax Rate: 35%
• Total Assets Turnover Ratio: 1.25
• Sales Value: R800,000

What is the company’s ROA?

, 1. 5.63%
2. 14.21%
3. 17.77%
4. 22.32%

Solution:

1. Calculate EBIT after tax:

𝐸𝐵𝐼𝑇 = 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝑏𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑎𝑛𝑑 𝑡𝑎𝑥\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝐸𝐵𝐼𝑇}
= \𝑡𝑒𝑥𝑡{𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝑏𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑎𝑛𝑑 𝑡𝑎𝑥}𝐸𝐵𝐼𝑇
= 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝑏𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑎𝑛𝑑 𝑡𝑎𝑥 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒
= 𝐸𝐵𝐼𝑇𝑇𝐼𝐸 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 87,9608 = 10,995\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒}
= \𝑓𝑟𝑎𝑐{\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝐸𝐵𝐼𝑇}}{\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝑇𝐼𝐸 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜}} = \𝑓𝑟𝑎𝑐{87,960}{8}
= 10,995𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 = 𝑇𝐼𝐸 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜𝐸𝐵𝐼𝑇 = 887,960
= 10,995 𝐸𝐵𝑇 (𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝐵𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑇𝑎𝑥)
= 𝐸𝐵𝐼𝑇 − 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 = 87,960 − 10,995
= 76,965\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝐸𝐵𝑇 (𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝐵𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑇𝑎𝑥)}
= \𝑡𝑒𝑥𝑡{𝐸𝐵𝐼𝑇} − \𝑡𝑒𝑥𝑡{𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒} = 87,960 − 10,995
= 76,965𝐸𝐵𝑇 (𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝐵𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑇𝑎𝑥)
= 𝐸𝐵𝐼𝑇 − 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 = 87,960 − 10,995
= 76,965 𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = 𝐸𝐵𝑇 × (1 − 𝑇𝑎𝑥 𝑅𝑎𝑡𝑒)
= 76,965 × (1 − 0.35) = 76,965 × 0.65
= 50,527\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒}
= \𝑡𝑒𝑥𝑡{𝐸𝐵𝑇} \𝑡𝑖𝑚𝑒𝑠 (1 − \𝑡𝑒𝑥𝑡{𝑇𝑎𝑥 𝑅𝑎𝑡𝑒})
= 76,965 \𝑡𝑖𝑚𝑒𝑠 (1 − 0.35) = 76,965 \𝑡𝑖𝑚𝑒𝑠 0.65
= 50,527𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = 𝐸𝐵𝑇 × (1 − 𝑇𝑎𝑥 𝑅𝑎𝑡𝑒)
= 76,965 × (1 − 0.35) = 76,965 × 0.65 = 50,527

2. Calculate Total Assets:

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 = 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 800,0001.25
= 640,000\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠}
= \𝑓𝑟𝑎𝑐{\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 }}{\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜}}
= \𝑓𝑟𝑎𝑐{800,000}{1.25} = 640,000𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠
= 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 = 1.25800,000 = 640,000

3. ROA Calculation:

𝑅𝑂𝐴 = 𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 = 50,527640,000 = 0.078 𝑜𝑟 7.8%\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝑅𝑂𝐴}
= \𝑓𝑟𝑎𝑐{\𝑡𝑒𝑥𝑡 {𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒} }{\𝑡𝑒𝑥𝑡{𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 } }
= \𝑓𝑟𝑎𝑐{50,527}{640,000} = 0.078 \𝑡𝑒𝑥𝑡{ 𝑜𝑟 }7.8\%𝑅𝑂𝐴
= 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = 640,00050,527 = 0.078 𝑜𝑟 7.8%

Answer: 14.21%



Question 4

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper GeniusGears. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,74. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 66579 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€2,74
  • (0)
  Kopen