FIN3701 Assignment 2 COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 (232193) - DUE 16 September 2024
Alles voor dit studieboek
(41)
Geschreven voor
University of South Africa
FIN3701
Alle documenten voor dit vak (41)
Verkoper
Volgen
tabbymwesh59
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
FIN3701
Assignment 2
Semester 2
2024 (232193) -
DUE 16
September
2024
[Type the document subtitle]
, [Pick the date]
[Type the company name]
tabbymwesh59@gmail.com
Book
Financial Management
FIN3701 Assignment 2 COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 (232193) -
DUE 16 September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and
explanations.
QUESTION 1 [25 marks] Bakoni Group (Pty) Ltd is considering investing in a
new cable car. The company can either borrow the funds required to purchase
the cable car or it can enter into a finance lease with a reputable finance
house. The current tax rate is 28%, and tax is payable in the year that it is
incurred. The South African Revenue Services (SARS) will allow lease,
interest and maintenance costs to be deducted for tax purposes. Assume that
Bakoni Group (Pty) Ltd has sufficient taxable income to ensure that all
deductions can be made immediately (i.e. there is no assessed loss). Lease
option: Finance lease payments of R90 000 per year, payable in arrears, will
need to be made for a period of five years. Bakoni Group (Pty) Ltd will be
responsible for maintenance costs of R50 000 per year, beginning in year 2.
Purchasing option: The company can get the funds required to purchase the
cable car through a five-year loan from Absa Bank at an interest rate of 10%.
The new cable car can be purchased at a cost of R400 000. Bakoni Group
(Pty) Ltd will qualify for a wear-and-tear allowance of 25% per year on the
straight-line method from SARS. The estimated residual value of the asset at
the end KINDLY NOTE THAT THERE ARE TWO COMPULSORY
ASSIGNMENTS FOR THE SECOND SEMESTER. 11 of five years is R60
000. Bakoni Group (Pty) Ltd will be responsible for maintenance costs of R50
000 per year, beginning in year 2. REQUIRED: Purchase option 1.1 Calculate
the annual payment. (2 marks) 1.2 Calculate the annual interest expense
deductible for tax purposes for each of the five years. (5 marks) 1.3 Calculate
the after-tax cash outflow resulting from the purchase for each of the five
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper tabbymwesh59. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,56. Je zit daarna nergens aan vast.
