FIN3701 Assignment 2 COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 (232193) - DUE 16 September 2024
Alles voor dit studieboek
(41)
Geschreven voor
University of South Africa
Financial Management
Alle documenten voor dit vak (75)
Verkoper
Volgen
MasterVincent
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
, FIN3701 Assignment 2 COMPLETE ANSWERS) Semester
2 2024 (232193) - DUE 16 September 2024 ; 100%
TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations.
QUESTION 1 [25 marks] Bakoni Group (Pty) Ltd is
considering investing in a new cable car. The company can
either borrow the funds required to purchase the cable car or it
can enter into a finance lease with a reputable finance house.
The current tax rate is 28%, and tax is payable in the year that it
is incurred. The South African Revenue Services (SARS) will
allow lease, interest and maintenance costs to be deducted for
tax purposes. Assume that Bakoni Group (Pty) Ltd has sufficient
taxable income to ensure that all deductions can be made
immediately (i.e. there is no assessed loss). Lease option:
Finance lease payments of R90 000 per year, payable in arrears,
will need to be made for a period of five years. Bakoni Group
(Pty) Ltd will be responsible for maintenance costs of R50 000
per year, beginning in year 2. Purchasing option: The company
can get the funds required to purchase the cable car through a
five-year loan from Absa Bank at an interest rate of 10%. The
new cable car can be purchased at a cost of R400 000. Bakoni
Group (Pty) Ltd will qualify for a wear-and-tear allowance of
25% per year on the straight-line method from SARS. The
estimated residual value of the asset at the end KINDLY NOTE
THAT THERE ARE TWO COMPULSORY ASSIGNMENTS
FOR THE SECOND SEMESTER. 11 of five years is R60 000.
Bakoni Group (Pty) Ltd will be responsible for maintenance
costs of R50 000 per year, beginning in year 2. REQUIRED:
Purchase option 1.1 Calculate the annual payment. (2 marks) 1.2
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper MasterVincent. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,44. Je zit daarna nergens aan vast.