holding period return Correct answer-(ending value-beginning value) /
beginning value OR
(Ending value / beginning value) - 1
, CFA Level 1: Quant; Questions and Answers
100% Solved
time-weighted rate of return Correct answer-The compound rate of
growth of one unit of currency invested in a portfolio during a stated
measurement period; a measure of investment performance that is not sensitive
to the timing and amount of withdrawals or additions to the portfolio. Also a
geometric mean return
money weighted return Correct answer-IRR based on cash inflows and
outflows
Bank discount yield Correct answer-RBD = D/F * 360/t Where: D = dollar
discount from face value, F = face value, T = days until maturity, 360 = days in a
year
US T-Bills are quoted on a bank discount basis
, CFA Level 1: Quant; Questions and Answers
100% Solved
holding period yield Correct answer-Holding Period Return = (ending
value/beginning value) - 1
EAY^t/365 - 1
total return an investor earns between the purchase date and the sale or
maturity date
effective annual yield Correct answer-EAY = (1 + HPY)^365/t - 1 where t is
days to maturity. Remember that EAY > bank discount yield, for three reasons:
(a) yield is based on purchase price, not face value, (b) it is annualized with
compound interest (interest on interest), not simple interest, and (c) it is based
on a 365-day year rather than 360 days. Be prepared to compare these two
measures of yield and use these three reasons to explain why EAY is preferable.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper TheeGrades. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €18,04. Je zit daarna nergens aan vast.
