PSE 415 Midterm 2 Exam Questions & Answers 2024/2025
6 keer bekeken 0 keer verkocht
Vak
PSE 415
Instelling
PSE 415
PSE 415 Midterm 2 Exam Questions & Answers 2024/2025
NPV Equation - ANSWERSSUM((CashFlow_n/(1+rate)^n))-initial investment
Basic investment rule with NPV - ANSWERSAccept the project if NPV > 0
Reject the project if NPV < 0
Payback - ANSWERSlength of time required to recovery the c...
Basic investment rule with NPV - ANSWERSAccept the project if NPV > 0
Reject the project if NPV < 0
Payback - ANSWERSlength of time required to recovery the cost of an investment
have a payback period less than or equal to 2 years the project should be accepted more than 2 years it
should be rejected
IRR - ANSWERSprovides a single number about the merits of a project
it's what causes the NPV to equal 0
IRR: Basic Investment Rule - ANSWERSAccept the project if IRR is higher than discount rate and reject if it
is lower
When can IRR not be calculated - ANSWERSWhen the Free Cash flow becomes negative
No such thing as a negative IRR
How to calculate Free Cash Flow - ANSWERSOriginal Cash flow- Capital Spending- Change in Net Working
capital
Sunk Cost - ANSWERSA cost that has already occurred
, They should not influence the decision to accept/reject the project
Opportunity Cost - ANSWERSThe benefits that could have been received by taking an alternate option
Land is an opportunity Cost
Erosion Side Effect - ANSWERSNEw product reduces the sales and the cash flows of existing products
Synergy Side Effect - ANSWERSa new project increases the cash flows of existing projects
Allocated Costs - ANSWERSCosts from different projects that determine income
they should be viewed as a cash outflow of a project only if it is an incremental cost of the project
Project Life - ANSWERSThe number of years of cash flows that are considered by the analyst
10-15 years
different from the real life of the asset
Terminal Value - ANSWERShelp see a difference between project life and real life
scrap value or resale value
=5*EBITDA in the terminal (last) year
number of steps that are common in investment analyses - ANSWERS1. There must be a base case (even
0) to compare investment against
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Bensuda. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €8,24. Je zit daarna nergens aan vast.
